盡職調(diào)查報(bào)告通用15篇

　　隨著個人素質(zhì)的提升，大家逐漸認(rèn)識到報(bào)告的重要性，報(bào)告具有成文事后性的特點(diǎn)。相信很多朋友都對寫報(bào)告感到非�？鄲腊�，下面是小編整理的盡職調(diào)查報(bào)告，希望能夠幫助到大家。

盡職調(diào)查報(bào)告1

　　第一部分 盡職調(diào)查報(bào)告引言

　　國電光伏有限公司委派法務(wù)與資產(chǎn)管理部李小明與胡哲、電站金融產(chǎn)品中心孫成城，江蘇蘇美達(dá)能源環(huán)境科技有限公司委派周洛、李婧婧共計(jì)五人成立盡職調(diào)查工作小組，于20xx年8月21日至20xx年8月25日期間對寧夏達(dá)力斯太陽能發(fā)電有限公司就寧夏達(dá)力斯賀蘭山頭關(guān)20MWp一期、30MWp二期、30MWp三期光伏電站項(xiàng)目開展盡職調(diào)查。在盡職調(diào)查中，工作組查閱了達(dá)力斯太陽能提供的文件和資料（見附件1《盡職調(diào)查清單》）,與相關(guān)人員進(jìn)行了訪談，查閱了國家有關(guān)法律法規(guī)及寧夏回族自治區(qū)地方條例及規(guī)章，并對達(dá)力斯太陽能有關(guān)信息向獨(dú)立第三方求證，達(dá)力斯太陽能同時(shí)亦出具承諾書（見附件2《公司項(xiàng)目合作承諾書》），承諾其提供的資料信息的.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。

　　本盡職調(diào)查報(bào)告所涉及之事實(shí)、數(shù)據(jù)及法律問題是截至20xx年8月25日，不保證在本盡職調(diào)查報(bào)告之后某些情況會發(fā)生變化。 為實(shí)現(xiàn)本盡職調(diào)查的目的，工作組假定達(dá)力斯太陽能提供的所有信息，文件等資料為真實(shí)，在此基礎(chǔ)上，工作組特作出如下報(bào)告： 本盡職調(diào)查報(bào)告及附件中，除非有特指，下列詞語具有以下含義： 詞語 定義

　　工作組 盡職調(diào)查工作組

　　一、二期項(xiàng)目寧夏達(dá)力斯賀蘭山頭關(guān)20MWp一期、

　　30MWP二期、

　　三期項(xiàng)目 30MWp三期光伏電站項(xiàng)目

　　達(dá)力斯太陽能寧夏達(dá)力斯太陽能發(fā)電有限公司 達(dá)力斯發(fā)電 寧夏達(dá)力斯發(fā)電有限公司

　　光泰實(shí)業(yè)

　　神鵬發(fā)電

　　神鵬投資

　　光泰典當(dāng)

　　市工商局

　　開發(fā)區(qū)工商局

　　永寧工商局

　　寧夏發(fā)改委 寧夏光泰實(shí)業(yè)有限公司 寧夏神鵬新能源發(fā)電有限公司 北京神鵬國際新能源投資有限公司 銀川市光泰典當(dāng)有限責(zé)任公司 銀川市工商行政管理局 銀川市高新技術(shù)開發(fā)區(qū)工商行政管理局 銀川市永寧縣工商行政管理局 寧夏回族自治區(qū)發(fā)展改革委員會

　　第二部分 盡職調(diào)查報(bào)告正文

　　第一章 達(dá)力斯太陽能

　　第一節(jié) 公司主體

　　一、 主體資格

　　工作組通過永寧工商局查詢達(dá)力斯太陽能從成立至今的公司內(nèi)部檔案，作出如下報(bào)告:

　　二、股東情況

　　三、變更情況。

　　1、變更公司名稱：變更為寧夏達(dá)力斯太陽能發(fā)電有限公司；

　　2、變更經(jīng)營范圍：增加光伏投資建設(shè)咨詢服務(wù)，生物能開發(fā)、利用；可再生能源研究、開發(fā)，技術(shù)咨詢服務(wù)。

　　第二節(jié) 光伏項(xiàng)目前期相關(guān)文件

　　工作組對達(dá)力斯太陽能提供的光伏項(xiàng)目前期相關(guān)文件進(jìn)行審查，作出如下報(bào)告：

　　一、一、二期項(xiàng)目

　�。ㄒ唬�、一、二期項(xiàng)目已具備的文件：

　　1、同意開展前期工作的函

　　一期：寧發(fā)改能源【20xx】495號

　　二期：寧發(fā)改能源【20xx】534號

　　2、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

　　3、項(xiàng)目建設(shè)用地預(yù)審意見

　　一期：寧國土資預(yù)審字【20xx】42號

　　二期：寧國土資預(yù)審字【20xx】41號

　　4、環(huán)評批復(fù)函

　　一期：寧環(huán)表【20xx】132號

　　二期：寧環(huán)表【20xx】133號

　　5、水土保持方案批復(fù)函

　　一期：寧水審發(fā)【20xx】251

　　二期：寧水審發(fā)【20xx】252

　　6、建設(shè)項(xiàng)目用地不壓覆礦產(chǎn)資源備案證明

　　一期：寧國土資（壓覆礦）字【20xx】71號

　　二期：寧國土資（壓覆礦）字【20xx】70號

　　7、地質(zhì)災(zāi)害危害性評估報(bào)告

　　8、接入系統(tǒng)一、二次設(shè)計(jì)報(bào)告

　　9、接入系統(tǒng)一、二次設(shè)計(jì)報(bào)告審查意見

　　一期：寧電發(fā)展發(fā)【20xx】589號（集體） 寧電經(jīng)研發(fā)【20xx】177號（單發(fā)）

　　二期：寧電發(fā)展發(fā)【20xx】589號（集體） 寧電經(jīng)研發(fā)【20xx】171號（單發(fā)）

　　10、接入系統(tǒng)一、二次設(shè)計(jì)報(bào)告審批意見

　　一期：寧電函【20xx】335號

　　二期：寧電函【20xx】339號

　　11、貸款承諾函（包括一、二、三期總計(jì)80MW）信銀銀函【20xx】6號

　�。ǘ�）、一、二期項(xiàng)目所缺資料

　　1、安全預(yù)評價(jià)報(bào)告本案的函（正在做）

　　2、建設(shè)用地批準(zhǔn)書

　　3、國有土地劃撥決定書

　　4、建設(shè)用地規(guī)劃許可證需待項(xiàng)目備案后落實(shí)

　　5、建設(shè)工程規(guī)劃許可證

　　6、土地使用證

　　7、能評批復(fù)（預(yù)計(jì)9月中旬完成）

　　8、項(xiàng)目備案。

盡職調(diào)查報(bào)告2

　　法律盡職調(diào)查就是一種法律調(diào)查行為，通過收集并從法律或規(guī)范性政策文件的角度進(jìn)行調(diào)查、研究、分析和判斷目標(biāo)公司相關(guān)資料、文件、信息以及其他事實(shí)情況的，以獲知公司交易行為（資產(chǎn)收購、股權(quán)收購、公司并購、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等）所需了解的屬于目標(biāo)公司的重要事實(shí)，從而為交易行為提供合法性意見和風(fēng)險(xiǎn)性意見。法律盡職調(diào)查包括以下主要內(nèi)容：

　　一、審查目標(biāo)公司的主體資格

　　對目標(biāo)公司主體的合法性的調(diào)查主要有兩個：一是其法人資格，即目標(biāo)公司是否依法成立并合法存續(xù)，包括其成立、注冊登記、股東情況、注冊資本交納情況、年檢、公司變更、有無吊銷或注銷等。二是其經(jīng)營資格，即是否具備從事營業(yè)執(zhí)照所確立的特定行業(yè)或經(jīng)營項(xiàng)目的特定資質(zhì)，如建筑資質(zhì)、房地產(chǎn)資質(zhì)等。

　　二、審查目標(biāo)公司進(jìn)行本次交易行為的合法性

　　主要是審查目標(biāo)公司進(jìn)行交易行為是否已經(jīng)履行了特定的程序，如主管機(jī)關(guān)的審批、公司相關(guān)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)等，審查目標(biāo)公司進(jìn)行交易行為是否有法律上的限制。

　　三、審查目標(biāo)公司的資產(chǎn)情況

　　主要是核實(shí)目標(biāo)公司的各項(xiàng)資產(chǎn)的權(quán)利狀況、權(quán)利是否有瑕疵、相應(yīng)的資產(chǎn)是否賦予了相應(yīng)的價(jià)值以及資產(chǎn)是否有降低的風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、審查目標(biāo)公司的債權(quán)債務(wù)情況

　　主要是核實(shí)目標(biāo)公司債權(quán)的`實(shí)現(xiàn)有無法律上的障礙以及實(shí)現(xiàn)的難易程度，債務(wù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以及承擔(dān)的大小。

　　五、審查目標(biāo)公司的重要交易合同

　　對于公司的存續(xù)與發(fā)展相當(dāng)重要的交易合同，通常包括長期購買或供應(yīng)合同、技術(shù)許可合同、大額貸款合同、公司擔(dān)保合同、代理合同、特許使用合同、關(guān)聯(lián)交易合同等等。律師對這些合同進(jìn)行審查，目的在于確定交易完成后會不會影響合同中規(guī)定的預(yù)期利益，確定這些合同中權(quán)利義務(wù)是否平衡，目標(biāo)公司是否處于重大不利的情形中。

　　六、知識產(chǎn)權(quán)

　　律師應(yīng)審查知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利狀況，是所有權(quán)還是通使用權(quán)、有效期、有無分許可、是否存在侵權(quán)訴訟等等。

　　七、審查目標(biāo)公司的管理人員與普通員工的安排

　　主要審查以下內(nèi)容：交易對雇傭人員有無影響，是否有相應(yīng)的激勵措施，是否存在對此次交易造成障礙的勞動合同，解除勞動合同所付出的代價(jià)，有無可行的解決方案或規(guī)避措施。

　　八、對目標(biāo)公司是否存在重大訴訟或仲裁的調(diào)查

　　公司的訴訟或仲裁活動直接關(guān)系到公司的責(zé)任和損失的可能。律師的審查將注重于這些訴訟或仲裁勝訴的可能性，以及由此可能產(chǎn)生的法律費(fèi)用和賠償責(zé)任的開支。

　　當(dāng)然，以上是法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容，但法律盡職調(diào)查不限于以上內(nèi)容，根據(jù)交易的具體內(nèi)容，也有可能還有其他的內(nèi)容。需要說明的是，并非所有的盡職調(diào)查都要審查以上所有內(nèi)容。對于不同的交易內(nèi)容，盡職調(diào)查的內(nèi)容和重點(diǎn)均有所不同。

盡職調(diào)查報(bào)告3

　　根據(jù)中國銀監(jiān)會發(fā)布的《流動資金貸款管理暫行辦法》、《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》、《項(xiàng)目融資指引》的有關(guān)規(guī)定，貸款人在貸前調(diào)查階段，應(yīng)采取現(xiàn)場與非現(xiàn)場相結(jié)合的形式履行盡職調(diào)查，形成書面報(bào)告（稱盡職調(diào)查報(bào)告），并對其內(nèi)容的真實(shí)性、完整性和有效性負(fù)責(zé)�，F(xiàn)將盡職調(diào)查報(bào)告的格式及有關(guān)內(nèi)容要求如下：

　　一、信貸業(yè)務(wù)基本情況

　　包括信貸業(yè)務(wù)種類（固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款、個人貸款、銀行承兌匯票等），申請用途、金額、期限、利率、擔(dān)保方式等。

　　二、借款人基本情況

　　包括借款人名稱、住址、股本結(jié)構(gòu)，組織架構(gòu)、公司治理、內(nèi)部控制及法定代表人和經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)的資信等情況；與我行建立信貸關(guān)系、信用狀況及開戶、結(jié)算情況等。

　　三、借款人評價(jià)

　　由于不同貸款品種的盡職調(diào)查側(cè)重點(diǎn)不同，貸款新規(guī)對盡職調(diào)查報(bào)告的具體要求也不盡相同。

　�。ㄒ唬┕潭ㄙY產(chǎn)貸款。

　　固定資產(chǎn)貸款的盡職調(diào)查重點(diǎn)是收集整理借款人、主要股東或?qū)嶋H控制人以及貸款項(xiàng)目的相關(guān)信息，并對借款人和項(xiàng)目的建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、

　　1經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行綜合分析、評估、判斷。一般應(yīng)包括以下七個方面的內(nèi)容：

　�、俳杩钊�、主要股東或?qū)嶋H控制人的情況，包括股東及借款人品質(zhì)與實(shí)力、歷史沿革、信用狀況、專業(yè)能力及經(jīng)驗(yàn)、行業(yè)地位、公司治理、領(lǐng)導(dǎo)人素質(zhì)等。

　�、陧�(xiàng)目本身的情況，包括項(xiàng)目的合法合規(guī)性、建設(shè)的必要性、規(guī)模、技術(shù)水平、建設(shè)和生產(chǎn)條件、經(jīng)營管理層、環(huán)境影響、產(chǎn)品市場容量、市場競爭力及市場前景等。

　�、弁顿Y估算和資金籌措情況，包括固定資產(chǎn)投資估算、流動資金投資估算、自有資金及其來源可靠性評估、借入資金來源及落實(shí)情況、資金使用計(jì)劃等。

　　④項(xiàng)目效益情況，包括相關(guān)財(cái)務(wù)效益指標(biāo)、盈虧平衡點(diǎn)分析以及敏感性分析等內(nèi)容。

　�、葸�款能力分析，包括還款來源、還款計(jì)劃。

　�、拶J款擔(dān)保情況，包括但不限于擔(dān)保的合法性、抵（質(zhì)）押物價(jià)值及可變現(xiàn)性、擔(dān)保人的擔(dān)保能力等。

　�、咩y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)收益預(yù)測，包括利息收入、年結(jié)算收入、日均存款、其他收益等。

　�。ǘ�）項(xiàng)目融資貸款。

　　項(xiàng)目融資的盡職調(diào)查是根據(jù)項(xiàng)目具體情況，對項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)技術(shù)、財(cái)務(wù)可行性和還款來源可靠性進(jìn)行分析和判斷，為融資決策提供依據(jù)。撰寫內(nèi)容主要為非財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)分析兩大部分。

　　非財(cái)務(wù)分析包括：

　�、夙�(xiàng)目背景：主要包括國家產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)政策和區(qū)域發(fā)展規(guī)劃，企業(yè)基本情況，項(xiàng)目必要性評估。

　�、陧�(xiàng)目建設(shè)環(huán)境條件：主要包括內(nèi)部的人力、物力、財(cái)力資源條件，外部的`建筑施工條件，項(xiàng)目建設(shè)的物資供應(yīng)配套條件等。

　�、垌�(xiàng)目組織與人力資源水平：主要包括組織機(jī)構(gòu)分析及人力資源的配備與流動情況。

　�、芗夹g(shù)與工藝流程：主要包括技術(shù)工藝與設(shè)備選型的先進(jìn)性、可靠性、適應(yīng)性、協(xié)調(diào)性、經(jīng)濟(jì)性、環(huán)保性等。

　�、萆�產(chǎn)規(guī)模及原輔料：主要包括項(xiàng)目規(guī)模的主要制約因素，生產(chǎn)經(jīng)營條件，原輔料的生產(chǎn)工藝要求、供應(yīng)數(shù)量、儲運(yùn)條件及成本。⑥市場需求預(yù)測：主要包括產(chǎn)品特征，潛在市場需求量測算，市場占有率評估等。

　　財(cái)務(wù)分析包括：

　�、夙�(xiàng)目投資估算與資金籌措評估：涉及項(xiàng)目總投資、建設(shè)投資、流動資金估算，資金來源及落實(shí)情況。

　�、陧�(xiàng)目建設(shè)期和運(yùn)營期內(nèi)的現(xiàn)金流量分析。

　　③項(xiàng)目盈利能力分析：主要通過內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資與貸款回收期、投資利潤率等評價(jià)指標(biāo)進(jìn)行分析。

　�、茼�(xiàng)目清償能力評價(jià)。

　�、蓓�(xiàng)目不確定性分析：主要包括盈虧平衡分析和敏感性分析。

　�。ㄈ�）流動資金貸款。

　　流動資金貸款的盡職調(diào)查主要是了解借款人管理、經(jīng)營、財(cái)務(wù)等方面的情況，流動資金需求及需求影響因素，分析存在的風(fēng)險(xiǎn)并提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，一般應(yīng)側(cè)重于以下六個方面：

　�、俳杩钊说姆秦�(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，包括品質(zhì)與誠信、外部環(huán)境、行業(yè)狀況、管理、技術(shù)、市場及其競爭優(yōu)勢、經(jīng)營管理情況等方面內(nèi)容。②借款人的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，包括借款人資產(chǎn)負(fù)債情況，營運(yùn)能力、盈利能力、償債能力、成長能力等方面。

　�、劢杩钊肆鲃淤Y金需求的分析與測算，包括借款人經(jīng)營規(guī)模及運(yùn)作模式，季節(jié)性、技術(shù)性以及結(jié)算方式等因素對借款人流動資金需求量的影響。

　　④對流動資金貸款進(jìn)行合理性分析，包括貸款金額、期限、用途、提款計(jì)劃，該筆貸款所涉及的經(jīng)營周期，貸款實(shí)際需求量測算，對貸款金額和期限與借款人現(xiàn)金流量和經(jīng)營周期的匹配情況進(jìn)行分析。

　�、葙J款擔(dān)保的分析，包括保證人擔(dān)保資格及能力評價(jià)，抵（質(zhì)）

　　押物價(jià)值及變現(xiàn)能力評價(jià)等。

　　⑥借款人與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系，包括開戶情況，長短期貸款余額，以往的還款付息情況、信用等級、授信額度及占用情況，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的日均存款、綜合收益、未來收益預(yù)測。

　�。ㄋ模﹤�人貸款盡職調(diào)查報(bào)告

　　個人貸款盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)側(cè)重于對借款人的資信水平、償債能力、貸款具體用途及還款來源等情況的分析，確保借款人交易、借款用途、還款意愿和還款能力真實(shí)，防范虛假按揭等現(xiàn)象的發(fā)生。

　�。ㄎ澹┿y行承兌匯票業(yè)務(wù)等表外業(yè)務(wù)的申請人評價(jià)，參照流動資金貸款的借款人評價(jià)。

　　四、申報(bào)行對貸款的綜合評價(jià)

　　1、貸款風(fēng)險(xiǎn)與防范

　　2、貸款效益分析

　　3、申報(bào)行對此筆貸款的意見

　　五、盡職調(diào)查承諾事項(xiàng)

　　盡職調(diào)查人員承諾：對此筆申請借款，調(diào)查人員已充分履行了盡職調(diào)查工作，據(jù)此完成本盡職調(diào)查報(bào)告，并對報(bào)告內(nèi)容及上報(bào)資料的真實(shí)性、完整性和有效性負(fù)責(zé)。

　　盡職調(diào)查人：（簽字）_________________

　　業(yè)務(wù)部經(jīng)理：（簽字）_________________

　　________年______月______日

盡職調(diào)查報(bào)告4

　一、基礎(chǔ)資產(chǎn)

　　1、擬進(jìn)行證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)具備以下幾個條件：

　　（1）在法律上能夠準(zhǔn)確、清晰地予以界定，并可構(gòu)成一項(xiàng)獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)利；

　�。�2）基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)屬明確；

　　（3）能夠合法、有效地轉(zhuǎn)讓；

　　（4）能產(chǎn)生獨(dú)立、穩(wěn)定、可評估預(yù)測的現(xiàn)金流。

　　2、關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)在法律層面如何界定，是否有法律法規(guī)依據(jù)。

　　3、關(guān)注形成該基礎(chǔ)資產(chǎn)的法律要件（如必備的證書、文件等）是否已具備，原始權(quán)益人是否可據(jù)此合法轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)資產(chǎn)。

　　4、關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)以及與產(chǎn)生該基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)資產(chǎn)是否附帶抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制。如已設(shè)置擔(dān)保負(fù)擔(dān)或其他權(quán)利限制，需關(guān)注擬采取的解除限制措施的法律效力及生效要件。

　　二、基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

　　1、基礎(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)的，轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)需關(guān)注債權(quán)基礎(chǔ)法律關(guān)系涉及的資產(chǎn)權(quán)屬（例如因出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)，該動產(chǎn)或不動產(chǎn)的物權(quán)權(quán)屬）是否相應(yīng)轉(zhuǎn)讓給專項(xiàng)計(jì)劃，在資產(chǎn)權(quán)屬不轉(zhuǎn)讓給專項(xiàng)計(jì)劃的情況下，需關(guān)注采取何種措施防止第三方獲得該資產(chǎn)權(quán)屬從而影響專項(xiàng)計(jì)劃合法權(quán)益。

　　2、基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流來源于原始權(quán)益人未來經(jīng)營性收入的，基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)需關(guān)注作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)讓是否可辦理變更登記手續(xù)，或通過其他公示及特定化手段使基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為可對抗第三人；原始權(quán)益人獲取該基礎(chǔ)資產(chǎn)的物權(quán)、經(jīng)營權(quán)及相關(guān)權(quán)益是否有可能被第三方主張權(quán)利，擬采取何種風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

　　3、基礎(chǔ)資產(chǎn)附帶擔(dān)保權(quán)益等從權(quán)利的，需關(guān)注：

　�。�1）從權(quán)利是否通過轉(zhuǎn)讓行為完整地轉(zhuǎn)移給專項(xiàng)計(jì)劃享有；

　�。�2）基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，從權(quán)利的實(shí)現(xiàn)程序是否發(fā)生變化；

　　（3）計(jì)劃管理人為受益憑證持有人的利益主張從權(quán)利是否已具備可操作性，在權(quán)利實(shí)現(xiàn)過程中是否需要引入服務(wù)提供商，服務(wù)提供商的權(quán)利與義務(wù)如何設(shè)置；

　�。�4）從權(quán)利對基礎(chǔ)資產(chǎn)的實(shí)際保障效力是否因基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓發(fā)生變化。

　　三、交易結(jié)構(gòu)

　　1、關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流近年的歷史記錄、波動性，關(guān)注現(xiàn)金流預(yù)測的考量因素與依據(jù)。

　　2、關(guān)注現(xiàn)金流在產(chǎn)生與歸集過程中能否特定化并明確歸屬于專項(xiàng)計(jì)劃，在財(cái)務(wù)上能否與企業(yè)其他經(jīng)營性現(xiàn)金流相區(qū)分，現(xiàn)金流歸集過程中的賬戶設(shè)置安排，是否存在被挪用或混用的風(fēng)險(xiǎn)，擬采取何種風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

　　3、對可能采取的信用增級措施的.考慮。關(guān)注信用增級措施設(shè)計(jì)的觸發(fā)條件、觸發(fā)順序。

　　4、各級受益憑證的本金及利息的償付安排與基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集環(huán)節(jié)是否能夠合理銜接。

　　5、專項(xiàng)計(jì)劃權(quán)益分配與證券交易所、中登公司權(quán)益分配及信息披露流程是否能夠合理銜接。

　　四、支付方信用

　　1、基礎(chǔ)資產(chǎn)為債權(quán)的，支付方為債務(wù)人，需關(guān)注債務(wù)人的資信狀況、償還能力、持續(xù)經(jīng)營能力、還款記錄、違約記錄、違約率與分散度等。

　　2、基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流來源于原始權(quán)益人未來經(jīng)營性收入的，基于風(fēng)險(xiǎn)隔離的要求，關(guān)注原始權(quán)益人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、償債能力與財(cái)務(wù)穩(wěn)健狀況以及專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，原始權(quán)益人每年的償債安排。

盡職調(diào)查報(bào)告5

　　一、概況

　　企業(yè)歷史沿革簡述（設(shè)立時(shí)間，控股股東，注冊資本與實(shí)收資本，相關(guān)變化情況等）。

　　企業(yè)經(jīng)營范圍及主業(yè)、資質(zhì)等。

　　上年末及最新一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

　　二、基本素質(zhì)

　　結(jié)論性評價(jià)【相當(dāng)于每個環(huán)節(jié)的分析結(jié)論】。

　　控股股東（實(shí)際控制人）的變化情況；目前的控股股東或?qū)嶋H控制人財(cái)務(wù)及經(jīng)營實(shí)力、行業(yè)地位，以及能夠在資金、業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理、品牌等方面給予企業(yè)的支持。

　　企業(yè)在控股股東或?qū)嶋H控制人體系內(nèi)的地位，體系內(nèi)的主要關(guān)聯(lián)交易對企業(yè)資金和經(jīng)營業(yè)績的影響。

　　企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置及其合理性；分支機(jī)構(gòu)及對外股權(quán)投資情況（相關(guān)性、控制力等）。

　　人員素質(zhì)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)【以能否適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營管理需要為判斷標(biāo)準(zhǔn)】；企業(yè)從業(yè)人員整體素質(zhì)�！疽阅芊駶M足技術(shù)、經(jīng)營、生產(chǎn)及主要業(yè)務(wù)流程規(guī)范化管理為判斷標(biāo)準(zhǔn)】

　　主要內(nèi)部控制制度建設(shè)及實(shí)施情況�！局攸c(diǎn)關(guān)注資金管理、預(yù)算管理、重大決策流程、對外擔(dān)保管理等方面】

　　三、經(jīng)營分析

　�。ㄒ唬┙�(jīng)營環(huán)境

　　結(jié)論性評價(jià)意見。

　　政策環(huán)境（宏觀政策、區(qū)域政策）：產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策、稅收政策、行業(yè)監(jiān)管等【重點(diǎn)關(guān)注新近出臺的政策對企業(yè)經(jīng)營管理的影響】。

　　競爭環(huán)境（行業(yè)）：行業(yè)或區(qū)域基本數(shù)據(jù)與變化趨勢，競爭模式、態(tài)勢及主要競爭對手簡要分析�！局攸c(diǎn)強(qiáng)調(diào)與企業(yè)主業(yè)的相關(guān)性】

　�。ǘ�）經(jīng)營狀況

　　結(jié)論性評價(jià)意見。

　　介紹企業(yè)經(jīng)營模式（基本業(yè)務(wù)、經(jīng)營歷史、客戶群、供應(yīng)商、主營業(yè)務(wù)份額）。

　　企業(yè)竟?fàn)幠芰�，竟�(fàn)巸?yōu)勢。

　　經(jīng)營穩(wěn)定性（企業(yè)成立期限、主業(yè)經(jīng)營年限，所處生命周期）。

　　經(jīng)營成長性（銷售增長、利潤增長、資產(chǎn)增長）。

　　企業(yè)面臨的主要經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。

　�。ㄍ度谫Y分析）

　　融資分析：目前融資現(xiàn)狀、目前融資成本、未來融資需求，企業(yè)相應(yīng)的'融資計(jì)劃以及融資計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的可能性評價(jià)。

　　投資分析：投資項(xiàng)目介紹、預(yù)期投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　（三）發(fā)展前景

　　公司自身的發(fā)展策略、發(fā)展后勁、股東支持。

　　公司近期的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況變化趨勢。

　　結(jié)合行業(yè)趨勢、特征和企業(yè)自身未來的項(xiàng)目投資計(jì)劃、發(fā)展方向及長遠(yuǎn)規(guī)劃做前景分析等。

　　四、財(cái)務(wù)分析

　　（一）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

　　結(jié)論性評價(jià)意見�！矩�(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性，資產(chǎn)質(zhì)量，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小及債權(quán)受保障程度】

　　總資本與總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：資本金實(shí)力與負(fù)債經(jīng)營程度；資本的固化形態(tài)；資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的匹配程度�！举Y產(chǎn)負(fù)債率，資本固定化比率】

　　債務(wù)結(jié)構(gòu)分析：債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)及其合理性；具有明確歸還期限的債務(wù)（剛性債務(wù)）占比及債務(wù)彈性。銀行借款在債務(wù)及總資本中的占比，短借長用情況，以及所有者權(quán)益對銀行債權(quán)的保障程度�！緝糍Y產(chǎn)與年末貸款余額比率】

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行進(jìn)一步分析，并分析判斷企業(yè)主要資產(chǎn)的質(zhì)量狀況，如通過對應(yīng)收賬款（賬齡分析）、固定資產(chǎn)（專用化程度——越高變現(xiàn)能力越差等）、存貨（結(jié)構(gòu)與成本計(jì)量，以銷售規(guī)�；蚪�(jīng)營模式的匹配程度）、投資（結(jié)合收益與現(xiàn)金回流情況）等的分析，進(jìn)而對整體資產(chǎn)質(zhì)量作出判斷�！竟潭ㄙY產(chǎn)凈值率】

　�。ǘ�）償債能力

　　結(jié)論性評價(jià)意見。【企業(yè)資產(chǎn)流動性的強(qiáng)弱，現(xiàn)金流量的充沛程度，盈利對付息的保障程度，或有負(fù)債的潛在影響，以及綜合考慮上述因素后對企業(yè)償債能力強(qiáng)弱的判斷意見】

　　流動性：【承上啟下：結(jié)合前一部分負(fù)債水平及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性】資產(chǎn)流動性分析；實(shí)際的流動性壓力；流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力及存量貨幣資金的靜態(tài)規(guī)模。企業(yè)即期債務(wù)的償付壓力（重點(diǎn)關(guān)注短期剛性債務(wù)）�！玖鲃颖嚷剩�速動比率，現(xiàn)金比率】

　　現(xiàn)金流：【結(jié)合經(jīng)營狀況的分析】對企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)的現(xiàn)金獲取模式、賒銷管理、資金墊付等作出分析，進(jìn)而對其現(xiàn)金獲取能力以及所獲取現(xiàn)金抵償債務(wù)的能力進(jìn)行判斷�！窘�(jīng)營性現(xiàn)金凈流入量與流動負(fù)債余額比率】

　　對企業(yè)投資環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量狀況作出分析，重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流出的方向是擴(kuò)大再生產(chǎn)還是戰(zhàn)略（策略）投資，關(guān)注擴(kuò)大再生產(chǎn)的實(shí)際產(chǎn)出效果；//對企業(yè)融資環(huán)節(jié)的現(xiàn)金流量狀況進(jìn)行簡單分析�！痉腔I資性現(xiàn)金凈流入量與流動負(fù)債余額比率，非籌資性現(xiàn)金凈流入量與負(fù)債總額比率】

　　付息的保障分析：企業(yè)盈利對債務(wù)利息的保障程度�！纠�息保障倍數(shù)】

　　或有負(fù)債：擔(dān)保（結(jié)合基本素質(zhì)分析中的擔(dān)保管理），承諾【大額租金支付、質(zhì)量等】，訴訟，以及商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)等。或有負(fù)債所形成的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。【擔(dān)保比率】

　�。ㄈ�）經(jīng)營能力及效益

　　結(jié)論性評價(jià)意見�！酒髽I(yè)主業(yè)的成長性，周轉(zhuǎn)效率，經(jīng)營效益的體現(xiàn)，以及資產(chǎn)收益水平的高低】

　　經(jīng)營質(zhì)量與效率：主營業(yè)務(wù)收入的增長趨勢，主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金回籠情況及其變化趨勢，應(yīng)收賬款、存貨等主要資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率（需要結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)，營業(yè)周期等展開分析）�！局鳡I收入現(xiàn)金率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，存貨周轉(zhuǎn)速度，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度】

　　經(jīng)營效益：按照《利潤表》結(jié)構(gòu)，從主營業(yè)務(wù)利潤（需要進(jìn)行產(chǎn)品或地區(qū)結(jié)構(gòu)分析）、營業(yè)利潤到利潤總額、凈利潤逐層進(jìn)行分析。主要通過年度間變化趨勢，變化趨勢的一致性等分析評價(jià)，進(jìn)而對企業(yè)的盈利能力作出判斷。需要關(guān)注關(guān)聯(lián)交易對企業(yè)經(jīng)營效益的影響�！久�利率，營業(yè)利潤率】

　　資產(chǎn)收益水平：結(jié)合上段分析以及資本結(jié)構(gòu)分析，對企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用效果進(jìn)行分析評價(jià)。【凈資產(chǎn)收益率，總資產(chǎn)報(bào)酬率】

　　五、資金用途及方案簡介

　�。ㄒ唬┤谫Y資金用途

　�。ǘ�）租賃方案簡介

　　租賃融資額、租賃期限、租賃利率、付款總額、保證金/首付款、租金計(jì)算方式、各期租金（含利息）、支付方式等。

　　六、標(biāo)的物介紹及可處置性分析

　�。ㄒ唬�標(biāo)的物介紹

　�。ǘ�）可處置性分析

　　評估租賃標(biāo)的物市場價(jià)值、在承租人生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，并做可處置性分析�！境凶馊送俗�，續(xù)租，留購；出租人處置變現(xiàn)，二次出租；設(shè)備制造商回購等】

　　七、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范措施

　　結(jié)論性評價(jià)意見。

　　項(xiàng)目存在的主要風(fēng)險(xiǎn)；（政策變動，資產(chǎn)重組，債務(wù)重組，關(guān)聯(lián)資產(chǎn)交易，控股股東變化，增減資事項(xiàng)，高管人員變動，安全與技術(shù)事故，重大質(zhì)量糾紛，重大訴訟等或有事項(xiàng)）

　　主要風(fēng)險(xiǎn)防控措施；

　　擔(dān)保方案及分析：擔(dān)保方案；擔(dān)保方介紹（基本情況、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用狀況）；擔(dān)保能力分析。

　　其他風(fēng)險(xiǎn)防控措施（此項(xiàng)可選擇）；

　　項(xiàng)目后續(xù)跟進(jìn)管理措施。

　　八、項(xiàng)目收益預(yù)測

　　影響合同收益的因素有：租賃融資額、租賃期限、每期月數(shù)、折合占用一年的資金、租金在各期期末還是期初支付、支付時(shí)是等額付租、等額還本還是依合同約定的時(shí)間和金額還本、租賃綜合年利率、籌資綜合年利率、營業(yè)費(fèi)用率、營業(yè)稅率和所得稅率�！绢A(yù)測的前提條件是假設(shè)合同被嚴(yán)格履行】

　　九、總體評價(jià)

　　對企業(yè)基本素質(zhì)、經(jīng)營狀況及財(cái)務(wù)質(zhì)量給出結(jié)論性評價(jià)意見，對項(xiàng)目進(jìn)行總體評價(jià)，提出可行與否的明確意見。

盡職調(diào)查報(bào)告6

　　我們接受委托，對張家界旅游有限公司（以下簡稱“公司）截至XXXX年1XX月30日的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行了盡職調(diào)查。我們是基于貴公司提供的盡職調(diào)查提綱進(jìn)行的，盡職調(diào)查主要從公司概況、公司組織與管理、業(yè)務(wù)考察與市場分析、生產(chǎn)過程與生產(chǎn)分析、公司財(cái)務(wù)、擬投資計(jì)劃、其他相關(guān)情況等方面展開，其中我們主要負(fù)責(zé)與公司財(cái)務(wù)有關(guān)的部分的調(diào)查。在調(diào)查過程中，我們主要采取訪談、實(shí)地考察、查閱、收集有關(guān)資料等方式，訪談對象包括公司相關(guān)職能部門的負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)部人員。我們所提供的財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告，是在對公司所提供資料及與公司相關(guān)人員訪談結(jié)果的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析，并按照貴公司的盡職調(diào)查提綱規(guī)定的內(nèi)容進(jìn)行編寫的。由于受客觀條件、公司相關(guān)人員主觀判斷及公司提供資料的限制，部分資料和信息的真實(shí)性、完整性可能受到影響。本報(bào)告僅為委托方提供分析參考作用，任何不當(dāng)使用與本所及其盡職調(diào)查人員無關(guān)。

　　一、公司概況：

　　1、公司的基本情況：

　　公司原名為張家界旅游有限公司，系xxx年xx月xxx日xxx號文批準(zhǔn)設(shè)立的中外合資有限責(zé)任公司，該公司于xxx年xx月xx日成立，取得xxx工商行政管理局注冊號為xxx的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。住所：xxx。經(jīng)營范圍：xxxx。經(jīng)營期限xxx年。法定代表人：xxx。

　　公司股權(quán)及注冊資本經(jīng)歷次變更后，現(xiàn)注冊資本xxx萬元，由股東以現(xiàn)金投足，其中：張家界旅游有限公司出資xxx萬元，占xx%、xxx有限公司出資xxx萬元，占xxx%。

　　2、公司享受的重大優(yōu)惠政策情況：

　　公司生產(chǎn)項(xiàng)目分階段建設(shè)、分期投產(chǎn)，其中一期項(xiàng)目XXX年建成投產(chǎn)，從XXX

　　年至XXX年享受外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠，因公司XXX年認(rèn)定為先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)，從XXX年至XXX年享受先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)減按10%稅率繳納外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅的優(yōu)惠。

　　二期項(xiàng)目于XXX年追加投資XXX萬元進(jìn)行，根據(jù)XXXX地方稅務(wù)局XX文件，認(rèn)定公司一、二期投資分別設(shè)立賬冊、憑證核算，能夠準(zhǔn)確計(jì)算各自的應(yīng)納稅所得額。經(jīng)XXX同意二期追加投資的生產(chǎn)經(jīng)營所得可以單獨(dú)計(jì)算并享受企業(yè)所得稅定期減免優(yōu)惠。從XXX年至XXXX年享受外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅“兩免三減半”的稅收優(yōu)惠，并從XXX年至XXX年預(yù)享受先進(jìn)技術(shù)型企業(yè)減按10%稅率繳納外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅的優(yōu)惠。

　　根據(jù)XXXX地方稅務(wù)局萬山稅務(wù)分局珠地稅萬函[XXXX]XXX號文，公司房產(chǎn)享受免征城市房地產(chǎn)稅5年的優(yōu)惠，目前此項(xiàng)稅收優(yōu)惠已享受完畢。

　　3、初步調(diào)查結(jié)論：

　　公司是根據(jù)《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》及相關(guān)法規(guī)，經(jīng)過國家相關(guān)政府部門批準(zhǔn)成立的中外合資企業(yè)，公司注冊資本已足額由股東以貨幣資金繳納并經(jīng)注冊會計(jì)師驗(yàn)資，未發(fā)現(xiàn)股東抽資行為，其設(shè)立符合法律要求（政府批文公司未提供），股權(quán)關(guān)系無瑕疵，股東出資形式符合法律和公司章程的規(guī)定。

　　第一大股東XXXX屬國有獨(dú)資公司，是XXXX企業(yè)，投資多元化，具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，XXX。

　　公司廠區(qū)在XXXXXX區(qū)，隨著XXXX經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城市功能發(fā)生變化，已從郊區(qū)逐步轉(zhuǎn)為城市中心區(qū)，受XXXX環(huán)保政策的影響，不能用煤或煤制品自建發(fā)電廠，在成本方面無優(yōu)勢。

　　20xx年企業(yè)所得稅兩稅合并，特區(qū)取消15%低稅率的優(yōu)惠政策，但規(guī)定了5年的過渡期，過渡期間稅率分別為18%、20%、22%、24%、25%。另外取消先進(jìn)技術(shù)企業(yè)減按10%計(jì)征所得稅的稅收優(yōu)惠，按原批文公司20xx年二期享受減按10%的所得稅優(yōu)惠政策，新稅法執(zhí)行后，只能按18%的稅率執(zhí)行。存在所得稅稅負(fù)增大對利潤的影響，由于公司XXXX年度二期項(xiàng)目虧損，20xx年度未提供預(yù)測數(shù)據(jù)，無法測算稅率變動對公司稅負(fù)的影響。

　　二、公司的組織和管理：

　　1、公司組織架構(gòu)及部門設(shè)置：

　　公司按照《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》和公司章程設(shè)置董事會，未設(shè)置監(jiān)事會或設(shè)監(jiān)事，董事會成員7名（公司未提供最新董事會成員名單），其中中方派出5人，外方派出2人，2名在公司任管理層職務(wù)（XXXX，由XXXX派出），不在公司領(lǐng)取薪金。公司管理層設(shè)1名總經(jīng)理；1名總經(jīng)理助理、4名副總經(jīng)理，分管生產(chǎn)、采購、銷售、人力資源、財(cái)務(wù)等方面的業(yè)務(wù)；并設(shè)1名副總工程師，分管質(zhì)量控制業(yè)務(wù)。部門設(shè)置包括銷售部、供應(yīng)部、生產(chǎn)部、質(zhì)量控制部、財(cái)務(wù)部等10個職能部分，每個部門設(shè)經(jīng)理1名、副經(jīng)理1名以上。

　　2、公司管理層及變動情況：

　　公司管理層27人，其中高級管理人員7名，研究生學(xué)歷2名、大學(xué)2名、大專1名、2名無學(xué)歷（均為股東方代表，其中XXX為中方股東派入，XXX為外方股東派入，分管人力資源及協(xié)助總經(jīng)理分管供應(yīng)部），3名高管專業(yè)為制槳造紙專業(yè)、1名為機(jī)械制造專業(yè)。中層管理人員20名，部門經(jīng)理9名（銷售部經(jīng)理由銷售副總兼任）、副經(jīng)理11名，研究生學(xué)歷2名、本科11名、大專2名、中專2名、高中1名。

　　XXXX年XX月銷售部經(jīng)理離職、XX月分管信息總工程師離職、1XX月分管后勤副總經(jīng)理離職；XXXX年XX月分管行政副總經(jīng)理調(diào)往誠成印務(wù)、信息部經(jīng)理離職、XX月供應(yīng)部經(jīng)理離職；XXXX年XX月分管公司企業(yè)戰(zhàn)略計(jì)劃副總經(jīng)理離職、財(cái)務(wù)部副經(jīng)理離職、1XX月分管生產(chǎn)、設(shè)備副總經(jīng)理離職；XXXX年XX月原技術(shù)部經(jīng)理離職。

　　3、公司員工構(gòu)成：

　　目前公司員工844人，其中中層以上管理人員27人、員工817人（含主管41人），部門人員分布、年齡狀況、教育程度見調(diào)查提綱。

　　4、公司員工報(bào)酬結(jié)構(gòu)：

　�。�1）薪酬制度：

　　高層管理人員（5名）：月薪稅前平均20,500.00元,稅前最高21,000.00元, 稅前最低20,000.00元； 部門經(jīng)理：月薪稅前平均約10,000.00元, 稅前最高12,000.00元, 稅前最低9,000.00元。

　　普通員工：月薪稅前平均3,000.00元, 稅前最高7,000.00元, 稅前最低1,000.00元。

　　月工資支出總額, 稅前320萬元, 年工資支出總額, 稅前3,840萬元, 工資支出占費(fèi)用支出比重為1.87%。

　　公司無交通補(bǔ)貼，通訊補(bǔ)貼按公司規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)憑發(fā)票報(bào)銷。

　　（2）無高管持股。

　�。�3）獎勵計(jì)劃：根據(jù)當(dāng)年的經(jīng)濟(jì)效益，由高管決定年終獎金標(biāo)準(zhǔn)。雙薪（即多發(fā)一個月工資）每年XX月初發(fā)放，按基本工資標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放，雙薪總額為140萬元/年。

　�。�4）保險(xiǎn)、福利計(jì)劃：

　　年社會保險(xiǎn)支出總額603萬元，年人均社保支出7,130.00元；年住房補(bǔ)貼支出額156萬元, 年人均房補(bǔ)支出1,800.00元；其他福利支出總額150萬元, 年人均其他福利 1,770.00元。

　　5、初步調(diào)查結(jié)論：

　　管理層知識層次較高，高層管理人員7人，除2人由股東方派入學(xué)歷不高，其他均擁有大專以上文化程度，其中3人制槳造紙專業(yè)出身，公司高管具備造紙行業(yè)相關(guān)的.管理及技術(shù)水平。

　　公司采用直線職能制組織結(jié)構(gòu)，職能部門設(shè)置主要從制造行業(yè)出發(fā)，部門設(shè)置較為合理，符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求，從企業(yè)發(fā)展的角度，公司重視銷售、采購、生產(chǎn)環(huán)節(jié)，將管理產(chǎn)成品、原材料的倉庫人員分別劃歸銷售部、供應(yīng)部管理，同

　　時(shí)認(rèn)識到物流鏈對生產(chǎn)型企業(yè)的有效補(bǔ)充，投資75%成立了物流子公司。但是從企業(yè)管理角度出發(fā)，公司應(yīng)增強(qiáng)財(cái)務(wù)工作的重要性，有效降低成本，并應(yīng)設(shè)置審計(jì)部門，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)工作的監(jiān)督，據(jù)了解內(nèi)審工作由財(cái)務(wù)部兼，這樣將無法起到監(jiān)督作用。將倉庫核算員劃歸銷售部、供應(yīng)部，不利于基層財(cái)務(wù)核算的管理。

　　員工知識層次方面，大專以上學(xué)歷占20%，高中學(xué)歷占68%，整體文化層次適應(yīng)本行業(yè)的技術(shù)要求。年齡方面，40歲以下占80%以上，平均年齡33歲，相對年輕化。 技術(shù)領(lǐng)頭人主要是副總和技術(shù)部經(jīng)理，依賴性較強(qiáng)，特別是XXXX年后流失了多位技術(shù)骨干，公司需加強(qiáng)技術(shù)骨干的培養(yǎng)。

　　員工工資水平在XXXX屬于中高等以上的層次，其中工人的工資相對較高,根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料,XXXX年度XXXX在崗職工年人均工資23775元，平均月工資1981元/月，該公司人員基本穩(wěn)定，但近幾年來管理層和中層干部以及技術(shù)骨干流失率偏高。

　　公司的管理風(fēng)格，在強(qiáng)調(diào)個人創(chuàng)造力的同時(shí)，將團(tuán)隊(duì)精神全面滲入公司的日常管理中。

　　三、公司業(yè)務(wù)考察和市場分析：

　　1、行業(yè)背景：

　　白卡紙，目前市場容量200萬噸，年消費(fèi)增長20萬噸左右，新增產(chǎn)能除了美利紙業(yè)(13.66,-0.05,-0.36%)XXXX年投產(chǎn)的30萬噸外，其他主要上市公司近兩年無該紙種擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，考慮項(xiàng)目一年半左右的建設(shè)周期，該行業(yè)未來兩年競爭趨緩。行業(yè)競爭環(huán)境的轉(zhuǎn)好增強(qiáng)了產(chǎn)品成本轉(zhuǎn)嫁能力，XXXX年度白卡紙價(jià)格上漲不僅對沖了產(chǎn)品成本上升的不利影響，行業(yè)內(nèi)一些主要上市公司一季度產(chǎn)品毛利率比XXXX年上升1%左右。從XXXX年年中開始到20xx年，國際漿價(jià)將進(jìn)入下降周期，預(yù)計(jì)XXXX年進(jìn)口木漿價(jià)格比XXXX年下跌2%-5%。白卡紙進(jìn)口木漿使用量占用漿總量約60%，比重高于紙業(yè)整體進(jìn)口木漿15%左右的使用量，因此未來漿價(jià)的下降白卡紙受益程度高于紙業(yè)整體。由于紙價(jià)的變動受成本影響明顯，未來白卡紙價(jià)格將隨著漿價(jià)的下跌而下降，不過考慮到競爭環(huán)境的改善，白卡紙產(chǎn)品毛利率還將有所上升。

盡職調(diào)查報(bào)告7

　　致 公司

　　根據(jù)《關(guān)于 公司改制及首次公開發(fā)行股票并上市的法律顧問聘請協(xié)議》， 律師事務(wù)所（以下簡稱“本所”）作為 有限公司（以下簡稱“ 公司”）改制上市的專項(xiàng)法律顧問。

　　本所指派 律師、 律師作為本次公開發(fā)行的具體經(jīng)辦律師。本所根據(jù)《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“《公司法》”）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱“《證券法》”）、《中華人民共和國合同法》（以下簡稱“《合同法》”）等法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，按照律師行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)精神，出具本《法律盡職調(diào)查報(bào)告》。

　　年 月 日，本所律師向 公司發(fā)送了《 律師事務(wù)所關(guān)于 公司改制上市盡職調(diào)查清單》，收集并審查了本所律師認(rèn)為出具本《法律盡職調(diào)查報(bào)告》所必需的資料和文件；為了進(jìn)一步核實(shí)情況，本所律師前往公司的生產(chǎn)車間、倉庫進(jìn)行了實(shí)地考察、查驗(yàn)；就相關(guān)問題與貴公司有關(guān)部門負(fù)責(zé)人、員工進(jìn)行交流；并前往工商、稅務(wù)、勞動、環(huán)保等政府部門了解和查詢情況；參閱其他中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查小組的信息；遵守相關(guān)法律、政策、程序及實(shí)際操作。

　　年 月 日，貴公司簽訂了《 公司保證書》，就公司及相關(guān)各方提供的文件、資料和所做的陳述，本所律師已得到公司的如下保證：本公司所提供的所有文件及口頭或書面聲明、闡述、保證、說明均是真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的，不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，有關(guān)文件上的簽字、印章均是真實(shí)、有效的，所提交的副本或復(fù)印件均與原件或正本一致。本公司已經(jīng)確知違反上述保證所能導(dǎo)致的不利后果。如果公司違反上述保證，本公司愿意承擔(dān)因此而導(dǎo)致的不利后果。本報(bào)告正是基于上述假設(shè)而出具的。

　　為出具本法律盡職調(diào)查報(bào)告，本所律師特作如下聲明：

　　一、本報(bào)告系依據(jù)本報(bào)告出具日之前已經(jīng)發(fā)生或存在的事實(shí)，根據(jù)截至報(bào)告日所適用的中國法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定而出具；

　　我們將對某些事項(xiàng)進(jìn)行持續(xù)跟蹤核實(shí)和確認(rèn)，但不保證在盡職調(diào)查之后某些情況不會發(fā)生變化。

　　二、本法律盡職調(diào)查報(bào)告僅對法律問題發(fā)表意見。在本盡職調(diào)查報(bào)告中對有關(guān)會計(jì)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告、評估報(bào)告中某些內(nèi)容的引述，并不表明本所律師對這些內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、合法性做出任何判斷或保證。

　　三、對于本盡職調(diào)查報(bào)告至關(guān)重要而又無獨(dú)立證據(jù)支持的事實(shí)，本所依賴有關(guān)政府部門和其他有關(guān)單位出具的證明文件出具本盡職調(diào)查報(bào)告。

　　四、本法律盡職調(diào)查報(bào)告僅供公司擬進(jìn)行改制及申請公開發(fā)行股票并上市事宜之目的使用，未經(jīng)本所書面同意，不得將本報(bào)告外傳及用于佐證、說明與改制上市事宜無關(guān)的其他事務(wù)及行為。

　　在本報(bào)告中，除非根據(jù)上下文應(yīng)另作解釋，否則下列簡稱和術(shù)語具有以下含義：。

　　“本報(bào)告”指由 律師事務(wù)所于 年 月 日出具的關(guān)于 公司之律師盡職調(diào)查報(bào)告。

　　“本所”指 律師事務(wù)所。

　　“本所律師”或“我們”指 律師事務(wù)所法律具體承辦盡職調(diào)查的律師。

　　本報(bào)告分為導(dǎo)言、正文和附件三個部分。報(bào)告的`導(dǎo)言部分主要介紹盡職調(diào)查的宗旨、簡稱與定義、調(diào)查的方法等；在報(bào)告的主體部分，我們將就盡職調(diào)查的具體問題逐項(xiàng)進(jìn)行評論與分析，并給出相關(guān)的法律意見；報(bào)告的附件包括本報(bào)告所依據(jù)的由 公司提供的資料及文本。

　　一、主體資格

　　有限公司成立于 年 月 日，目前公司的注冊資本為 萬元，法定代表人為 ，住所為 ，經(jīng)營范圍為 。公司持有 工商行政管理局頒發(fā)的注冊號為 的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》， 質(zhì)量和技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的注冊號為 的《組織機(jī)構(gòu)代碼證》， 國家稅務(wù)局頒發(fā)的國稅 字號《稅務(wù)登記證》和 地方稅務(wù)局頒發(fā)的地稅[ ]字號《稅務(wù)登記證》。

　　經(jīng)本所律師核查， 公司依法有效存續(xù)。

　　經(jīng)過本所核查（問題及其建議）。

　　二、歷史沿革

　�。ㄒ唬┦状卧O(shè)立

　　1、 公司成立于 年 月 日，設(shè)立時(shí)的名稱為 公司，股東為 、 ，注冊資本為 萬元人民幣，法定代表人為 ，住所為 ，經(jīng)營范圍為 。

　　2、股權(quán)結(jié)構(gòu)為：

　　3、驗(yàn)資或評估：

　�。ǘ�）第一次變更

　　（三）第二次變更

　　經(jīng)過本所核查（問題及其建議）

　　三、股東及實(shí)際控制人

　　（一）公司目前的股東和持股比例如下：

　�。ǘ�）公司的實(shí)際控制人為：

　　如果是自然人，則說明其簡歷（姓名、身份證號、學(xué)歷、地址等）；如果是法人，則說明其營業(yè)執(zhí)照記載事項(xiàng)、主營業(yè)務(wù)、主要公司管理人員、最近一年的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。

　　經(jīng)過本所核查（問題及其建議）。

　　四、獨(dú)立性

　�。ㄒ唬┕�司的資產(chǎn)完整

　�。ǘ�）公司的人員獨(dú)立

　�。ㄈ�）公司的財(cái)務(wù)獨(dú)立

　�。ㄋ模┕�司的機(jī)構(gòu)獨(dú)立

　�。ㄎ澹┕�司的業(yè)務(wù)獨(dú)立

　　經(jīng)過本所核查（問題及其建議）。

　　五、業(yè)務(wù)

　�。ㄒ唬┲鳡I業(yè)務(wù)情況；

　�。ǘ�）生產(chǎn)經(jīng)營許可證和證書。

　　經(jīng)過本所核查（問題及其建議）

　　六、關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭

　�。ㄒ唬╆P(guān)聯(lián)方

　�。ǘ�）關(guān)聯(lián)交易

　　（三）同業(yè)競爭

　　經(jīng)過本所核查（問題及其建議）

　　七、主要資產(chǎn)

　�。ㄒ唬┩恋�

　　1、土地使用權(quán)證號為 ，面積 ，權(quán)屬狀況；

　　2、土地使用權(quán)證號為 ，面積 ，權(quán)屬狀況。

　�。ǘ�）房產(chǎn)

　　1、房產(chǎn)證號為 ，面積 ，權(quán)屬狀況；

　　2、房產(chǎn)證號為 ，面積 ，權(quán)屬狀況。

　�。ㄈ�）機(jī)動車輛

　　1、號牌號碼： ，品牌型號： ，車輛識別代碼： ，車主： ，車輛類型： ；

　　2、號牌號碼： ，品牌型號： ，車輛識別代碼： ，車主： ，車輛類型： 。

　　（四）主要生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備

　　1、設(shè)備名稱： ，發(fā)票號： ，報(bào)關(guān)單： ，購買日期： ，使用年限： ，原始價(jià)值： ，賬面價(jià)值： ；

　　2、設(shè)備名稱： ，發(fā)票號： ，報(bào)關(guān)單： ，購買日期： ，使用年限： ，原始價(jià)值： ，賬面價(jià)值： 。

　�。ㄎ澹┲�識產(chǎn)權(quán)

　　1、商標(biāo)：

　�。�1）名稱： ，注冊號碼： ，使用商品類別： ，有效期限自 至 ；

　　（2）名稱： ，注冊號碼： ，使用商品類別： ，有效期限自 至 ；

　�。�3）權(quán)屬狀況： 。

　　2、專利：

　　3、專有技術(shù)：

　　4、版權(quán)：

　　經(jīng)過核查，本所認(rèn)為（問題及其建議）。

　　八、科研

　�。ㄒ唬┛蒲腥藛T隊(duì)伍（項(xiàng)目帶頭人簡歷、隊(duì)伍結(jié)構(gòu)等）。

　�。ǘ�）承擔(dān)的科研項(xiàng)目。

　　經(jīng)過本所核查（問題及其建議）

　　九、重大債權(quán)債務(wù)

　　（一）購銷合同（時(shí)間、金額、商品名稱、違約責(zé)任）

　　（二）借款合同（時(shí)間、金額、合同主體、擔(dān)保情況）

　�。ㄈ�）擔(dān)保合同（時(shí)間、金額、合同主體）。

　　經(jīng)過本所核查（問題及其建議）。

　　十、公司章程

　�。ㄒ唬┰O(shè)立時(shí)的章程（時(shí)間、主要內(nèi)容）。

　　（二）第二次修改（修改內(nèi)容）。

　　經(jīng)過本所核查（問題及其建議）。

　　十一、股東會、董事會、監(jiān)事會

　　（一）公司目前的組織架構(gòu)如下圖

　　（二）股東會會議

　　1、股東會議事規(guī)則。

　　2、歷次股東會會議時(shí)間、參與人員、議題、會議記錄的主要內(nèi)容。

　　（三）董事會會議

　　1、董事會議事規(guī)則。

　　2、歷次董事會會議時(shí)間、參與人員、議題、會議記錄的主要內(nèi)容。

　�。ㄋ模┍O(jiān)事會會議

　　1、監(jiān)事會議事規(guī)則。

　　2、歷次監(jiān)事會會議時(shí)間、參與人員、議題、會議記錄的主要內(nèi)容。

　　經(jīng)過本所核查，本所認(rèn)為（問題及其建議）。

　　十二、董事、監(jiān)事及其高級管理人員

　�。ㄒ唬┕�司設(shè)立時(shí)的董事、監(jiān)事及高級管理人員

　　董事會成員：

　　監(jiān)事會成員：

　　經(jīng)理：

　�。ǘ�）公司董事、監(jiān)事及高級管理人員第一次變化情況

　�。ㄈ�）公司董事、監(jiān)事及高級管理人員第二次變化情況

　�。ㄋ模┕�司目前的董事、監(jiān)事及高級管理人員

　　1、董事會成員：

　�。ㄐ彰�、性別、年齡、身份證號、學(xué)歷、職務(wù)、工作經(jīng)歷、社會兼職或頭銜等）

　　2、監(jiān)事會成員：

　�。ㄐ彰�、性別、年齡、身份證號、學(xué)歷、職務(wù)、工作經(jīng)歷、社會兼職或頭銜等）

　　3、高級管理人員：

　�。ㄐ彰�、性別、年齡、身份證號、學(xué)歷、職務(wù)、工作經(jīng)歷、社會兼職或頭銜等）

　　經(jīng)過本所核查，本所認(rèn)為（問題及其建議）

　　十三、稅務(wù)

　　（稅務(wù)登記證、稅種稅率表、近三年的納稅申報(bào)表和完稅證明、享受的減免稅情況及依據(jù)文件、近三年是否存在被稅務(wù)部門處罰的情況）

　　經(jīng)過本所核查，我們認(rèn)為（問題及其建議）

　　十四、勞動人事、勞動安全等

　�。ㄒ唬┕�司員工名冊、勞務(wù)合同樣本、工資表和社會保障費(fèi)用明細(xì)表（養(yǎng)老金、退休金、住房、度假、醫(yī)療、衛(wèi)生保健、教育、工會費(fèi)等）

　�。ǘ�）安全生產(chǎn)制度、安全事故情況

　　經(jīng)過本所核查，我們認(rèn)為（問題及其建議）。

　　十五、訴訟、仲裁或行政處罰

　�。ㄒ唬┕�司訴訟、仲裁：（三年內(nèi)的已結(jié)、未結(jié)和可能發(fā)生的案件統(tǒng)計(jì)表、訴狀、答辯書、判決、裁定）

　�。ǘ�）高級管理人員訴訟、仲裁：（三年內(nèi)的已結(jié)、未結(jié)和可能發(fā)生的案件統(tǒng)計(jì)表、訴狀、答辯書、判決、裁定）

　�。ㄈ�）關(guān)聯(lián)企業(yè)訴訟、仲裁的材料：（三年內(nèi)的已結(jié)、未結(jié)和可能發(fā)生的案件的統(tǒng)計(jì)表、訴狀、答辯書、判決、裁定）

　　經(jīng)過本所核查，我們認(rèn)為（問題及其建議）。

　　十六、其他

　�。ㄒ唬┕�司所獲取榮譽(yù)及證書。

　�。ǘ�）科學(xué)技術(shù)成果鑒定。

　�。ㄈ�）財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)。

　�。ㄗ罱鼉赡陜衾麧櫪塾�(jì)額、凈利潤增長率、營業(yè)收入、營業(yè)收入增長率、非經(jīng)營性損益）

　　（四）會計(jì)師事務(wù)所、證券公司及其他機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的資格證書和營業(yè)執(zhí)照；上述機(jī)構(gòu)中承辦貴公司項(xiàng)目的從業(yè)人員名單及其從事證券業(yè)務(wù)的資格證書；以上中介機(jī)構(gòu)與貴公司簽訂的委托協(xié)議的主要內(nèi)容。

　　經(jīng)過本所核查，我們認(rèn)為（問題及其建議）。

盡職調(diào)查報(bào)告8

　　1、工作范圍及內(nèi)容

　　受江蘇xxxxxx創(chuàng)業(yè)投資有限公司委托，我們對xxxxxx有限公司（以下簡稱“xxxxxx公司”）進(jìn)行了財(cái)務(wù)盡職調(diào)查。根據(jù)約定，納入本次財(cái)務(wù)盡職調(diào)查范圍為xxxxxx公司及其子公司，調(diào)查期間為20xx年度、20xx年度及20xx年1-5月份。

　　本次財(cái)務(wù)盡職調(diào)查關(guān)注的事項(xiàng)包括：公司歷史沿革，盈利模式，財(cái)務(wù)狀況，盈利狀況，關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易，財(cái)務(wù)會計(jì)核算，稅項(xiàng)，以往接受外部審計(jì)情況等。我們在現(xiàn)場調(diào)查工作中發(fā)現(xiàn)的除上述事項(xiàng)之外的重要財(cái)務(wù)及稅務(wù)問題我們亦將予以關(guān)注。

　　我們的調(diào)查程序主要是獲取并審閱相關(guān)資料，網(wǎng)絡(luò)搜索核對相關(guān)資料，了解行業(yè)信息，與治理層及經(jīng)營管理人員進(jìn)行訪談，了解生產(chǎn)經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營模式、主要客戶及供應(yīng)商，分析業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，評價(jià)內(nèi)部控制，抽查重要合同等業(yè)務(wù)資料，了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易，了解以往接受外部審計(jì)的情況，分析關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭對獨(dú)立性的影響，分析業(yè)務(wù)復(fù)雜性和財(cái)務(wù)可審性等。

　　本次盡職調(diào)查我們獲取的主要資料如下：資料類別基本資料資料內(nèi)容營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、公司章程、驗(yàn)資報(bào)告、銷售政策、銷售模式等業(yè)務(wù)資料等20xx年－20xx年5月兩年一期的審計(jì)報(bào)告初稿、銷售合同、生產(chǎn)成本資料、財(cái)務(wù)資料房屋產(chǎn)權(quán)證、土地使用權(quán)證等稅務(wù)資料所得稅申報(bào)表、營業(yè)稅納稅申報(bào)表、增值稅納稅申報(bào)表等其他資料主要客戶和供應(yīng)商情況；員工、管理層人數(shù)；以及其他非財(cái)務(wù)信息

　　2、限制我們工作的因素

　　公司提供的20xx年－20xx年5月的二年一期審計(jì)報(bào)告初稿非正式稿，可能與后期出具的正式報(bào)告有差異。

　　3、報(bào)告使用

　　需要指出的是，我們的調(diào)查工作并非執(zhí)行審計(jì)或?qū)忛喅绦�，因而不能亦不會提供與審計(jì)或?qū)忛喎��?wù)相同程序的保障，不會對獲取的信息發(fā)表審計(jì)或?qū)忛喴庖�。我們的資料信息來源于公司提供的資料、訪談記錄和公司管理層的口頭說明與解釋。

　　我們并沒有執(zhí)行任何審計(jì)性質(zhì)的工作，也沒有對本報(bào)告內(nèi)的財(cái)務(wù)或其他資料執(zhí)行任何核對或驗(yàn)證程序（除非另有指明）。因此，除非另外指明，我們不對本報(bào)告內(nèi)的資料的準(zhǔn)確性或完整性承擔(dān)責(zé)任和作出聲明。

　　我們沒有向目標(biāo)公司的管理層出示本報(bào)告，以澄清當(dāng)中的事實(shí)、確認(rèn)當(dāng)中是否存在重大遺漏或本報(bào)告是否真實(shí)、公允地反映了該公司最近的經(jīng)營業(yè)績、業(yè)務(wù)狀況和前景。

　　報(bào)告概要

　　概要是對本次財(cái)務(wù)盡職調(diào)查關(guān)鍵點(diǎn)的概括與匯總，是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告正文及附件內(nèi)容的濃縮和提煉，旨在使報(bào)告使用者在較短時(shí)間內(nèi)能夠?qū)Ρ敬呜?cái)務(wù)盡職調(diào)查的結(jié)果形成總體輪廓，欲了解本次財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的全面情況，請認(rèn)真閱讀財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告全文。

　　本財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的主要內(nèi)容如下：

　　第一部分-序言：主要介紹了我們的工作范圍和限制因素。

　　第二部分-報(bào)告概要：概括了本報(bào)告的重點(diǎn)內(nèi)容。

　　第三部分-正文

　　一、公司基本情況：概述了目標(biāo)公司的基本信息、歷史沿革、主要股東情況。

　　二、公司經(jīng)營情況：概述了目標(biāo)公司的核心技術(shù)、主要資質(zhì)、商標(biāo)注冊、主要產(chǎn)品、主要工藝流程、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)模式、銷售及采購情況、存貨特點(diǎn)、成本構(gòu)成、主要客戶及供應(yīng)商情況等。

　　三、財(cái)務(wù)信息分析：了解公司使用的會計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)軟件使用情況及會計(jì)核算等；并對歷史業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，資料主要來源于公司提供的'歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；以往外部審計(jì)情況。

　　四、稅項(xiàng)：了解公司涉及主要稅項(xiàng)、稅率及優(yōu)惠政策，稅費(fèi)計(jì)征及計(jì)算的復(fù)雜性等情況。

　　五、或有事項(xiàng)

　　六、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易：分析公司關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易。

　　七、公司存在的主要問題及建議：匯總分析盡職調(diào)查發(fā)現(xiàn)的問題和初步處理建議。

　　八、需強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)

　　如前所述，我們?nèi)〉玫馁Y料和與管理層的接觸是非常有限的，一些很重要的分析無法進(jìn)行。我們在本報(bào)告的“七、公司存在的主要問題及建議”集中列示并逐一分析了我們在工作中發(fā)現(xiàn)的主要問題。

盡職調(diào)查報(bào)告9

　　一、 公司情況簡介

　　列示公司注冊地、注冊資本、實(shí)收資本、法定代表人、經(jīng)營范圍、主營業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品等基本信息。

　　二、 公司歷史沿革簡介

　　1、 公司設(shè)立及歷史沿革基本情況；

　　2、 歷次股權(quán)變動過程及定價(jià)依據(jù)；

　　3、 以圖表形式列示目前股權(quán)結(jié)構(gòu)。

　　三、 控股股東及實(shí)際控制人情況

　　1、 控股股東及實(shí)際控制人基本情況、經(jīng)營范圍、主要業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況；

　　2、 控股股東和實(shí)際控制人最近兩年內(nèi)變化情況；

　　3、 說明公司實(shí)際控制人控制的其他企業(yè)基本情況；

　　四、 公司業(yè)務(wù)和產(chǎn)品

　　1、 公司主要業(yè)務(wù)及盈利模式介紹，公司生產(chǎn)流程、生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)技術(shù)介紹；

　　2、 列示公司主要業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的`對公司收入及利潤貢獻(xiàn)情況；計(jì)算主要產(chǎn)品的毛利率、貢獻(xiàn)毛利占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)利潤的比重；

　　3、 公司業(yè)務(wù)的地區(qū)分布及主要客戶情況；

　　4、 公司主要資產(chǎn)及核心技術(shù)的權(quán)屬情況；

　　5、 公司業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的發(fā)展前景表述。

　　五、 行業(yè)狀況和公司行業(yè)地位

　　1、 說明公司所處行業(yè)背景、行業(yè)政策、行業(yè)技術(shù)狀況、市場細(xì)分、進(jìn)入壁壘等情況；

　　2、 說明行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及市場份額、變動情況，列示主要競爭對手情況；

　　3、 詳細(xì)說明公司競爭優(yōu)勢、劣勢，收入盈利、技術(shù)水平等重要指標(biāo)市場排名情況。

　　六、 同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易情況

　　1、 說明公司控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)，客戶對象，與公司產(chǎn)品的可替代性等情況，說明是否構(gòu)成同業(yè)競爭；

　　2、 說明重大關(guān)聯(lián)交易情況。

　　七、 最近兩年及一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

　　1、 列示公司最近兩年及一期資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)，并注明是否經(jīng)審計(jì)；

　　2、 列示公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率等重要指標(biāo)，判斷說明公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營能力；

　　3、 簡要分析財(cái)務(wù)情況，對于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及指標(biāo)存在異常以及不匹配的，說明原因。

盡職調(diào)查報(bào)告10

　　一、被調(diào)查對象主體資格（區(qū)分內(nèi)資和外資企業(yè)）

　　1、營業(yè)執(zhí)照（年檢情況）根據(jù)現(xiàn)行外商投資有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，中外合資、中外合作外商投資企業(yè)的注冊資本中外國投資者的出資比例一般不低于25%。外國投資者的出資比例低于25%的，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，均應(yīng)按照現(xiàn)行設(shè)立外商投資企業(yè)的審批登記程序進(jìn)行審批和登記。通過審批的，頒發(fā)加注“外資比例低于25%”字樣的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書；取得登記的，頒發(fā)在“企業(yè)類型”后加注“外資比例低于25%”字樣的外商投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。

　　《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問題的通知》

　　2、外資企業(yè)批準(zhǔn)證書

　　3、根據(jù)規(guī)定，從事特定行業(yè)的批準(zhǔn)文件。外商投資廣告企業(yè)的項(xiàng)目建議書及可行性研究報(bào)告,由國家工商行政管理總局及其授權(quán)的省級工商行政管理局審定。外商投資廣告企業(yè)的合同和章程，由商務(wù)部及其授權(quán)的省級商務(wù)主管部門審查批準(zhǔn)。《外商投資廣告企業(yè)管理規(guī)定》

　　4、出資協(xié)議，合同

　　5、章程股東及出資情況以高新技術(shù)成果出資入股，作價(jià)總金額可以超過公司注冊資本的百分之二十，但不得超過百分之三十五�！蛾P(guān)于以高新技術(shù)成果出資入股若干問題的規(guī)定》

　　6、股權(quán)及股權(quán)變動情況

　　企業(yè)投資者股權(quán)變更應(yīng)遵守中國有關(guān)法律、法規(guī)，并按照本規(guī)定經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)和登記機(jī)關(guān)變更登記。未經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的.股權(quán)變更無效�！锻馍掏顿Y企業(yè)投資者股權(quán)變更的若干規(guī)定》

　　7、驗(yàn)資報(bào)告

　　二、資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益

　　1、房屋

　　清單、所有權(quán)證書，他項(xiàng)權(quán)證書，房屋的取得方式；如果有在建工程，說明建設(shè)的情況，提供已經(jīng)取得的批準(zhǔn)文件；有無抵押、查封、租賃等情況。

　　2、土地

　　清單、土地使用權(quán)證，企業(yè)取得土地的方式（劃撥、出讓、轉(zhuǎn)讓、或出租）；有無抵押，查封、租賃等情況。

　　3、機(jī)器設(shè)備

　　清單、有無抵押，查封、租賃等情況。有無受海關(guān)監(jiān)管的設(shè)備。對外商投資企業(yè)減免稅進(jìn)口貨物解除監(jiān)管證明《對外商投資企業(yè)進(jìn)出口貨物監(jiān)管和征稅辦法》

　　4、無形資產(chǎn)

　�。�1）商標(biāo)

　　商標(biāo)注冊證，有無質(zhì)押《商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押登記程序》

　　，查封、交易等情況

　�。�2）專利

　　有無專利權(quán)證書，是否質(zhì)押，《專利權(quán)質(zhì)押合同登記管理暫行辦法》

　　查封、交易，是否交納年費(fèi)

　�。�3）著作權(quán)

　　提供相關(guān)的登記證書，是否質(zhì)押，《著作權(quán)質(zhì)押合同登記辦法》

　　查封、交易

　　5、債權(quán)

　　清單，有無擔(dān)保，訴訟時(shí)效，執(zhí)行能力。

　　6、債務(wù)

　　清單，有無擔(dān)保，訴訟時(shí)效，

　　三、重大合同

　　提供相關(guān)的文本，是否履行，有無擔(dān)保

　　四、訴訟及行政處罰情況。

　　包括被調(diào)查對象已經(jīng)發(fā)生的訴訟、仲裁、以及有無行政處罰的情況。

　　五、保險(xiǎn)

　　交通工具、房屋、等重大資產(chǎn)是否辦理了保險(xiǎn)。

　　六、職工

　　是否簽訂勞動合同，是否交納社會保險(xiǎn)，是否存在勞動爭議等情況。

　　七、稅務(wù)

　　提供稅務(wù)登記證，了解被調(diào)查對象是否享有稅收優(yōu)惠政策，被調(diào)查對象是否存在拖欠稅款以及有無被稅務(wù)機(jī)關(guān)處罰的情況。

　　八、環(huán)保

　　對排放污染物的企業(yè)，是否辦理申報(bào)登記；如果有在建工程，是否取得了環(huán)保部門的批準(zhǔn)。

　　九、外匯

　　被調(diào)查對象如果是外資企業(yè)，了解是否辦理了外匯登記證。《外商投資企業(yè)外匯登記管理暫行辦法》

　　十、財(cái)政

　　被調(diào)查對象如果是外資企業(yè)，了解是否辦理了財(cái)政登記證�！锻馍掏顿Y企業(yè)財(cái)務(wù)登記管理辦法》

　　以上是盡職調(diào)查的主要內(nèi)容，根據(jù)委托人的要求，可以對其他的委托人認(rèn)為重要的情況進(jìn)行調(diào)查。

盡職調(diào)查報(bào)告11

　　一、甲公司的設(shè)立、出資和存續(xù)

　�。ㄒ唬┕�司設(shè)立

　　根據(jù)H市工商行政管理局網(wǎng)站查詢結(jié)果，及目標(biāo)公司提供的《準(zhǔn)許設(shè)立/開業(yè)登記證書》、《企業(yè)設(shè)立登記申請書》、《公司股東（發(fā)起人）出資信息》、《董事、監(jiān)事、經(jīng)理信息》、《公司章程》、《*設(shè)驗(yàn)字（20xx）第A468號驗(yàn)資報(bào)告》，目標(biāo)于20xx年10月18日設(shè)立。

　�。ǘ�）出資

　　甲公司現(xiàn)有注冊資本為670.4萬元，于20xx年10月14日之前，分四次，以貨幣的方式出資完畢。

　　1、根據(jù)H市*會計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年10月15日出具的《*設(shè)驗(yàn)字（20xx）第A*號驗(yàn)資報(bào)告》, 甲公司第一期出資130萬元人民幣已在20xx年10月15日之前以貨幣的形式繳足。

　　2、根據(jù)H市*會計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年5月12日出具的*驗(yàn)字（20xx）第058號《驗(yàn)資報(bào)告》, 甲公司第二期出資130萬元人民幣已在20xx年5月12日之前以貨幣的形式繳足。

　　3、根據(jù)H市*會計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年6月21日出具的*驗(yàn)字（20xx）第134號《驗(yàn)資報(bào)告》, 甲公司第三期出資184.5萬元人民幣已在20xx年6月21日之前以貨幣的形式繳足。

　　4、根據(jù)H市*會計(jì)師事務(wù)所有限公司于20xx年10月12日出具的*驗(yàn)字（20xx）第258號《驗(yàn)資報(bào)告》, 甲公司第三期出資225.9萬元人民幣已在20xx年10月12日之前以貨幣的形式繳足。

　�。ㄈ�）公司存續(xù)

　　根據(jù)目標(biāo)公司提供的20xx年5月16日的營業(yè)執(zhí)照及H市工商行政管理局網(wǎng)站查詢，目標(biāo)公司合法存續(xù)。

　　20xx年5月24日，獲H市省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的《特種設(shè)備制造許可證》，許可制造第一類壓力容器；第二類低、中壓力容器。有效期至20xx年5月23日。該證在H省工商網(wǎng)站上查詢合法有效

　　根據(jù)H市工商行政管理局網(wǎng)站查詢，目標(biāo)公司20xx年通過年檢。公司應(yīng)于每年3月1日至6月30日進(jìn)行年檢，但未查到20xx年年檢信息

　　公司基本信息：

　　名稱：甲公司

　　公司注冊地址：*

　　公司辦公地址： *

　　公司類型：自然人出資的有限責(zé)任公司

　　注冊號：*

　　注冊資本670.4萬，出資形式貨幣。

　　經(jīng)營范圍：*

　　分公司基本信息：

　　名稱：甲公司*分公司

　　營業(yè)場所：*

　　經(jīng)營范圍：*

　�。ㄋ模┓�律評價(jià)

　　根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》、《國公司法》等法律法規(guī)的規(guī)定，目標(biāo)公司符合設(shè)立條件，在兩內(nèi)以貨幣方式繳納了全部出資，履行了驗(yàn)資、變更登記等手續(xù)，公司資質(zhì)和出資合法有效，公司存續(xù)合法。

　　因未查到20xx年的年檢信息，根據(jù)有關(guān)法律，一年未年檢的，工商行政管理部門可撤銷企業(yè)法人的營業(yè)執(zhí)照。

　　二、甲公司的股權(quán)變更

　�。ㄒ唬┕蓹�(quán)變更的歷史

　　根據(jù)目標(biāo)公司提供的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《公司變更申請書》、《股東會決議》、《公司章程》，公司共經(jīng)歷了四次股權(quán)變更：

　　1、設(shè)立登記時(shí)的股權(quán)情況：設(shè)立時(shí)注冊資本650萬元，股東及持股比例如下，

　　姓名 持股比例 姓名 持股比例

　　A：40% E：25%

　　B：10% F：10%

　　C：5% G：8%

　　D：1% J：1%

　　2、20xx年6月17日股東變更情況：

　　F退出公司，分別將認(rèn)繳的15萬元、50萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓給原股東A，和第三人K，K為公司新股東。

　　A持股比例增至42.31%

　　K持股比例為7.69%

　　其他持股比例不變

　　3、20xx年7月23日股權(quán)變更情況

　　E退出公司，分別將認(rèn)繳的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他股東，及第三人L，L為公司新股東，K將7.69%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給A。轉(zhuǎn)讓后，股東持股比例如下：

　　姓名 持股比例 姓名 持股比例

　　A：58.49% B：14.63%

　　C：7.31% G：9.9%

　　D：1.46% J：1.46%

　　K：4.5% L：2.25%

　　4、20xx年5月1日股東變更情況：增資至670.4萬元，K分別向A、C、D、J轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)。G分別向第三人M、N、P、Q及原股東D轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)。L和B向A轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)。M、D、R、S共增資20.4萬元。轉(zhuǎn)讓、增資后的股權(quán)比例如下：

　　姓名 持股比例 姓名 持股比例

　　A：59.66% B：11.93%

　　C：7.46% D：4.47%

　　G：4.33% K：2.98%

　　M：1.49% N：1.49%

　　J：1.49% L：1.49%

　　R：0.75% S：0.66%

　　P：0.6% Q：0.6%

　　T：0.15%

　�。ǘ�）法律評價(jià)

　　根據(jù)《公司法》，《公司章程》、《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《公司股東決議》合法有效，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為、其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)的行為符合法律規(guī)定及約定。公司股東變更合法有效目標(biāo)公司的`股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為符合當(dāng)時(shí)的法律、法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定，并已履行了必要的法律手續(xù)。

　　三、甲公司章程及法人治理結(jié)構(gòu)

　　（一）公司章程的沿革

　　公司章程于20xx年10月14日訂立，于20xx年6月10日、20xx年4月23日、20xx年5月1日分別修訂。

　　（二）法人治理結(jié)構(gòu)

　　1、股東會：股東會表決權(quán)：公司章程列明的事項(xiàng)須經(jīng)三分之二以上股東表決通過（注：非按出資比例行使表決權(quán)）。股東會按實(shí)繳出資股數(shù)行使表決權(quán)（注：非按出資比例行使表決權(quán)）。股東會會議應(yīng)對所議事項(xiàng)作出決議，決議應(yīng)由代表二分之一以上表決權(quán)的股東表決通過。但修改章程、增加或減少注冊資本，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式，必須經(jīng)三分之二以上表決權(quán)的股東通過。

　　2、公司設(shè)董事會，成員為5人，由股東選舉產(chǎn)生，任期三年，連選可連任。每年一次定期會議。董事會決議的表決，實(shí)行一人一票。董事會會議應(yīng)由三分之二以上董事出度。董事會作出決議，必須經(jīng)全體董事過半數(shù)通過。但董事會作出聘任或解聘總經(jīng)理的決議，需經(jīng)全體董事一致通過。董事會作出解聘總經(jīng)理的決定，如總經(jīng)理是董事的，總經(jīng)理無表決權(quán)。其他董事一致同意，決議生效。

　　3、公司設(shè)不設(shè)監(jiān)事會，設(shè)監(jiān)事1人，由股東會選舉產(chǎn)生。監(jiān)事任期三年，連選可連任。

　　4、公司設(shè)總經(jīng)理一名。

　　5、公司法定代表人A

　�。ǘ�）法律評價(jià)

　　1、公司章程的變更程序合法有效

　　2、特別要注意公司章程對股東權(quán)益的特別約束

　�。�1）任何股東未經(jīng)其他股東和董事會的事先書面同意，不得質(zhì)押其在公司的全部或部分股權(quán)或以其他方式在股權(quán)上設(shè)置債務(wù)擔(dān)保

　�。�2）股東不得與公司從事相同的業(yè)務(wù)，與公司同業(yè)競爭

　　（3）公司章程例舉股東大會特別事項(xiàng)須經(jīng)三分之二以上的股東表決通過，而非按出資比例行使表決權(quán)。

　　3、以下約定的有效性存爭議，且有可能侵犯小股東的利益，請?zhí)貏e注意。

　　《公司章程》第二十五條約定：“一、經(jīng)股東會決議，公司可以回購股東的股份：公司連續(xù)三年盈利，且平均凈資產(chǎn)收益率達(dá)20%以上；公司支付收購費(fèi)手，剩余的流動資金流足以滿足公司一年內(nèi)的經(jīng)營管理需要�！�

　　對于有限責(zé)任公司強(qiáng)制回購股東股份的約定的法律效力問題，實(shí)踐及理論中都存在爭議，因此這一條如果適用有可能引起爭議。

　　另外，由于股東會是資本多數(shù)決，（本章程規(guī)定回購股份由三分之二以上股東表決通過，是人數(shù)多數(shù)決），通過股東會決議強(qiáng)制回購某股東股權(quán)，可能侵犯小股東的利益。

　　《公司章程》第二十八條：“經(jīng)股東會決定，公司可以用定向募集的方式增加注冊資金。......四、對新增加的投資，按新增加的投資與股共會確定的不低于凈資產(chǎn)的公司資產(chǎn)及增加的總投資之和的比例，確定投資比例。”這一款內(nèi)容不明確。

　　四、甲公司知識產(chǎn)權(quán)

　�。ㄒ唬┲�識產(chǎn)權(quán)情況

　�。ǘ�）核心技術(shù)人員情況

　�。ǘ�）法律評價(jià)

　　經(jīng)在國家知識產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站、國家工商行政管理總局網(wǎng)站上查詢，以上目標(biāo)公司所有的專利、商標(biāo)合法有效。

　　核心技術(shù)人員共8人，其中在崗6人，已離職的2人；公司股東3人，公司主要管理崗4人。

　　兩名離職員工對專利的繼續(xù)研發(fā)和更新不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性的影響，公司與關(guān)鍵技術(shù)人員簽訂了競業(yè)禁止協(xié)議。

　　五、甲公司固定資產(chǎn)

　�。ㄒ唬┕潭ㄙY產(chǎn)狀況

　　根據(jù)目標(biāo)提供的固定資產(chǎn)清單，公司固定資產(chǎn)主要是生產(chǎn)設(shè)備和辦公設(shè)備，總價(jià)值71.4545萬元。無抵押、無被有關(guān)部門查封、扣押，無非經(jīng)營性資產(chǎn)。

　�。ǘ�）法律評價(jià)

　　固定資產(chǎn)所有權(quán)合法有效。

　　目標(biāo)公司的宣傳冊中有“甲公司生產(chǎn)加工廠位于*縣城，占地10畝�！钡谋硎觥？蛇M(jìn)一步核實(shí)分公司的固定資產(chǎn)情況，目標(biāo)公司和分公司是否還擁有土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)，以及租賃辦公場所的情況

　　六、甲公司財(cái)務(wù)

　�。ㄒ唬┴�(cái)務(wù)狀況

　　（1）根據(jù)20xx年3月25日，H市*會計(jì)師事務(wù)所有限公司，《*審字（20xx）004－13號審計(jì)報(bào)告》，20xx年實(shí)收本金130萬元，累計(jì)虧損17.983224萬元。公司總資產(chǎn)是115.128522萬元，總負(fù)債是3.111746萬元，凈資產(chǎn)是112.016776萬元。

　　（2）根據(jù)20xx年4月25日，H市*會計(jì)師事務(wù)所有限公司《*審字（20xx）第086號審計(jì)報(bào)告》，20xx年，實(shí)收總本金260萬元，當(dāng)年虧損112.86萬元，累計(jì)虧損130.84萬元。公司總資產(chǎn)是157.183389萬元，總負(fù)責(zé)是28.027539萬元，凈資產(chǎn)是129.155850萬元。

　�。�3）根據(jù)目標(biāo)公司編制的20xx年財(cái)務(wù)報(bào)表，20xx年實(shí)收總本金670.4萬元，當(dāng)年虧損116.652314萬元，累計(jì)虧損248.05萬元。公司總資產(chǎn)是429.652520萬元，總負(fù)債是7.30632萬元，凈資產(chǎn)是422.3462萬元。

　�。ǘ�）法律評價(jià)

　　1、從三年的財(cái)務(wù)報(bào)表看，公司一直處于虧損狀態(tài)。公司股份的價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)的價(jià)值，根據(jù)20xx年的財(cái)務(wù)報(bào)表，公司股份的價(jià)值應(yīng)是422.3462萬元。我公司欲收購目標(biāo)公司30%的股權(quán)，其實(shí)際價(jià)值應(yīng)是126.70386萬元。

　　2、目標(biāo)公司未提供20xx年的財(cái)務(wù)報(bào)表，以上數(shù)值會有變化，應(yīng)核實(shí)20xx年的財(cái)務(wù)報(bào)表，根據(jù)公司凈資產(chǎn)計(jì)算股權(quán)的實(shí)際價(jià)值。

　　3、實(shí)際購目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)格可參考?xì)v年財(cái)務(wù)狀況、知識產(chǎn)權(quán)的運(yùn)用前景等因素，綜合考量。

　　4、具體財(cái)務(wù)狀況及納稅情況還應(yīng)咨詢專業(yè)財(cái)會人員。

　　七、甲公司重大合同、擔(dān)保和法法律糾紛

　�。ㄒ唬┖贤�、擔(dān)保、法律糾紛的情況

　　根據(jù)目標(biāo)公司提供的情況，有兩項(xiàng)合同（1）7月天津國環(huán)熱力公司供暖合同已開工；（2）石家莊發(fā)電項(xiàng)目合同也將于近期落地。未提供擔(dān)保信息、未提供法律糾紛的信息。

　�。ǘ�）法律評價(jià)

　　合同內(nèi)容無重大法律風(fēng)險(xiǎn)。無對外擔(dān)保、無法律糾紛。

　　八、甲公司公司的勞動用工

　�。ㄒ唬﹦趧佑霉�狀況

　　1、社保繳納情況。目標(biāo)公司只提供了20xx年1月繳納五險(xiǎn)的憑證，未提供公司成立三年來的繳納社保的明細(xì)。

　　2、員工構(gòu)成：公司共有在崗人員14人，其中總經(jīng)理、副總經(jīng)理、部門副主管等管理層共4人；技術(shù)部7人，生產(chǎn)部2人，分公司1人。

　　3、勞動合同狀況：均為三致四年的固定期限勞動合同，有三人未有勞動合同信息。

　　4、學(xué)歷結(jié)構(gòu)：本科8人，中專1人，碩士生1人，另有4人無學(xué)歷信息。

　�。ǘ�）法律評價(jià)

　　目標(biāo)公司提供了相產(chǎn)關(guān)社保證明，已依法繳納社保。

　　在中國人民法院網(wǎng)被執(zhí)行人信息查詢網(wǎng)中查詢，公司主要股東和公司管理人員未有被執(zhí)的案件。

　　公司以技術(shù)人員為主體，勞動用工關(guān)系較短。

　　有基本的勞動關(guān)系管理制度。

　　有公司保密管理制度，公司部分股東及核心技術(shù)人員簽訂了保密協(xié)議。

　　本報(bào)告謹(jǐn)供本次股權(quán)收購的直接相關(guān)人員審閱。未經(jīng)本所律師書面同意，不得將本報(bào)告外傳及用于佐證、說明與題述事宜無關(guān)的其他事務(wù)及行為。

　　謹(jǐn)致

　　商祺！

　　報(bào)告人：xxx

　　xxx律師事務(wù)所

　　年月日

盡職調(diào)查報(bào)告12

　　一、公司債務(wù)問題分析

　　首先在進(jìn)行盡職調(diào)查報(bào)告中相關(guān)問題分析前，應(yīng)該掌握兩個關(guān)鍵概念：

　　一是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查在控股中相對較常見，一般是控股方委托第三方對目標(biāo)方進(jìn)行企業(yè)相關(guān)情況的調(diào)查，并對目標(biāo)企業(yè)相關(guān)資料進(jìn)行調(diào)查整理，得出盡職調(diào)查報(bào)告，為相關(guān)決方或者投資方提供決策依據(jù)，具備一定資格的會計(jì)事務(wù)所通常扮演著第三方的角色。

　　二是債務(wù)黑洞，會計(jì)上并沒有債務(wù)黑洞這一概念的標(biāo)準(zhǔn)定義，眾所周知，黑洞是天文學(xué)中的相關(guān)概念，在會會計(jì)中加以應(yīng)用主要是為了表明債務(wù)在企業(yè)經(jīng)營管理中，特別是涉及到企業(yè)控股活動時(shí)，要充分意識被控股企業(yè)即目標(biāo)企業(yè)是否與第三方存在著隱性債務(wù)，通過對北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告，我們可以從以下幾個方面來對目標(biāo)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析以此來判斷該目標(biāo)公司是否存在著債務(wù)黑洞。

　　1、目標(biāo)公司提供的公司報(bào)表。判斷目標(biāo)公司是否存在著債務(wù)黑洞，最重要的證據(jù)來自目標(biāo)公司提供的相關(guān)報(bào)表，這應(yīng)該包括目標(biāo)公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、利潤分配表、資產(chǎn)評估報(bào)告等，在北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告中，并沒有提供上述目標(biāo)公司的資產(chǎn)報(bào)表情況，只是提到了目標(biāo)公司擁有的主要財(cái)產(chǎn)、目標(biāo)公司的重大債權(quán)債務(wù)以及對外重大投資和關(guān)聯(lián)方等，在主要財(cái)產(chǎn)上對目標(biāo)公司固定資產(chǎn)、商標(biāo)專利、土地使用權(quán)等，并不能據(jù)此深入了解目標(biāo)公司主要資產(chǎn)情況。在負(fù)債方面，報(bào)告中列出了目標(biāo)公司與北京物美公司之間的債務(wù)情況，也不能全面了解目標(biāo)公司的總體負(fù)債情況。

　　2、目標(biāo)公司提供的資金融通文件。在北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告中主要是列舉了目標(biāo)公司從20xx年2月20日到20xx年11月28日間7次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并沒有對目標(biāo)公司重要的資金融通情況進(jìn)行披露，特別是目標(biāo)公司的貸款合同或者是涉及到目標(biāo)公司于其他公司資金融通的情況的相關(guān)文件，也可以是目標(biāo)公司將要簽署的貸款合同等，這對判斷目標(biāo)公司是否存在債務(wù)黑洞具有十分重要的意義。單從盡職調(diào)查報(bào)告列出的幾點(diǎn)無法準(zhǔn)確的判斷目標(biāo)公司是否存在債務(wù)黑洞。目標(biāo)公司的7次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和一次增資，只能反映目標(biāo)公司控股情況和注冊資本變動情況。目標(biāo)公司資金融通文件中還沒有披露目標(biāo)公司是否存在三角債務(wù)，或者目標(biāo)公司是否存在向其他公司提供債務(wù)擔(dān)保，當(dāng)然這里所說的擔(dān)保有有幾個特點(diǎn)：

　　一是擔(dān)保形式不局限于資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、留置、向第三方出具的訂金等，

　　二是擔(dān)保的數(shù)額應(yīng)該能夠?qū)�公司正常�?jīng)營產(chǎn)生不良良性，并且其所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)公司無法承擔(dān)。

　　綜上所述，根據(jù)北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告并結(jié)合相關(guān)理論知識分析，認(rèn)為目標(biāo)公司債務(wù)黑洞情況無法確認(rèn)，這一結(jié)論的得出主要是依據(jù)目標(biāo)公司報(bào)表和目標(biāo)公司資金融通文件不充分。無法具體判斷目標(biāo)公司的債務(wù)情況，也就無法判斷目標(biāo)公司是否存在隱性債務(wù)問題。

　　二、控股出資情況分析

　　一般情況下，要實(shí)現(xiàn)對企業(yè)的控制，要實(shí)現(xiàn)對目標(biāo)公司股權(quán)的控制，可以分為對上市公司控制、對非上市公司控制、對子公司控制、對合營公司和聯(lián)營企業(yè)控制，在會計(jì)中控制是指能夠?qū)δ繕?biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)或者經(jīng)營權(quán)施加重要影響，而且還要能夠從控制目標(biāo)企業(yè)中實(shí)現(xiàn)獲益，這是對目標(biāo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)控制的最主要標(biāo)志，眾所周知，控制的主體具有唯一性，當(dāng)然這種控制主要表現(xiàn)在通過簽署投資協(xié)議，擁有被投資企業(yè)半數(shù)以上表決權(quán)，通過北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告，我們可以看出目標(biāo)公司總共進(jìn)行了7次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，并且調(diào)查報(bào)告顯示，在20xx年12月3日，百誠來實(shí)業(yè)出資2700萬元，出資比例占90%，藍(lán)海投資出資300萬，出資比例占10%，都是以貨幣出資方式，因此可以看出在經(jīng)過幾次股權(quán)交易后，目標(biāo)公司基本上已經(jīng)被白誠來實(shí)業(yè)所控制，其出資比例已經(jīng)占出資額的.90%，而藍(lán)海出資300萬，占10%，這是基本情況，要實(shí)現(xiàn)對目標(biāo)公司的控股，可以通過收購百誠來實(shí)業(yè)股權(quán)的55%，也就是出資1485萬元，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對目標(biāo)企業(yè)的控制，業(yè)務(wù)出資1485萬元后，目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，百誠來實(shí)業(yè)出資額下降到1215萬元，而藍(lán)海投資股權(quán)不變，這樣就可以實(shí)現(xiàn)對目標(biāo)企業(yè)的控制即占55%股權(quán)擁有絕對話語權(quán)。

　　三、債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避分析

　　在進(jìn)行目標(biāo)公司控股時(shí)，應(yīng)該最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告以及股權(quán)控股風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論，認(rèn)為在進(jìn)行目標(biāo)公司股權(quán)控股時(shí)要注意以下幾點(diǎn)：

　　1、目標(biāo)企業(yè)是否具有控股價(jià)值

　　要最大限度的降低控股風(fēng)險(xiǎn)，首先要重視對所控股企業(yè)價(jià)值評估，也就說被控股企業(yè)有沒有控股的價(jià)值，沒有控股的價(jià)值而強(qiáng)行要進(jìn)行控股，這是最大的風(fēng)

　　險(xiǎn)，因?yàn)槠髽I(yè)是盈利性組織，其終極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的盈利，北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)中并沒有對目標(biāo)公司在資產(chǎn)、負(fù)責(zé)方面進(jìn)行詳細(xì)的披露，這對控股方進(jìn)行債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避十分不利。

　　2、要對控股風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識別

　　要最大限度的降低目標(biāo)公司控股風(fēng)險(xiǎn)，需要借助一定的財(cái)務(wù)工具，特別是財(cái)務(wù)報(bào)表這一工具的運(yùn)用十分重要，對控股風(fēng)險(xiǎn)因素的識別判斷要利用盡職報(bào)告中財(cái)務(wù)分析結(jié)論，不能忽視的另一個方面是所控股的目標(biāo)公司在全國同行業(yè)中處于什么地位或者在現(xiàn)行國家政策法規(guī)下目標(biāo)企業(yè)所在的產(chǎn)業(yè)面臨著那些挑戰(zhàn)和機(jī)遇，要做到在微觀上重視目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，在宏觀上對行業(yè)經(jīng)營大環(huán)境變化的把握等。在盡職調(diào)查報(bào)告中，對目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營的詳細(xì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也沒有進(jìn)行披露，特別是目標(biāo)公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力、債務(wù)償還能力、現(xiàn)金流情況、債務(wù)結(jié)構(gòu)等都沒有進(jìn)行深入剖析，這客觀上也對分析目標(biāo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)帶來了挑戰(zhàn)。

　　3、要對重大交易或者合同影響進(jìn)行評估、

　　在北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)中，對目標(biāo)公司進(jìn)行的重大交易和重大合同進(jìn)行了揭示，主要是披露了中融盛世代為墊付的地價(jià)款29,035,797.62元。根據(jù)目標(biāo)公司20xx年12月8日出具的《確認(rèn)函》，截至20xx年12月8日，除《審計(jì)報(bào)告》中披露的目標(biāo)公司應(yīng)付前關(guān)聯(lián)股東中融盛世代為墊付的地價(jià)款29,035,797.62元外，目標(biāo)公司目前沒有其他重大關(guān)聯(lián)交易情況，對這次重大交易對目標(biāo)公司產(chǎn)生的后期影響也沒有進(jìn)行評估，所以要防范債務(wù)黑洞必須要對重大交易或者合同的影響進(jìn)行評估，這能夠第一時(shí)間給投資者風(fēng)險(xiǎn)評估提高判斷資料和決策依據(jù)。

　　4、要對目標(biāo)企業(yè)與第三方訴訟和擔(dān)保情況進(jìn)行摸底

　　判斷目標(biāo)公司是否存在債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)，最重要的一個環(huán)節(jié)就是要對目標(biāo)公司進(jìn)行第三方訴訟和擔(dān)保情況摸底，要搞清楚目標(biāo)公司是否存在對外擔(dān)�；蛘叩盅夯蛘咂渌�形式的擔(dān)保、訴訟情況，因?yàn)檫@些因素都是帶來債務(wù)黑洞的潛在因素，盡職調(diào)查也要關(guān)注這一點(diǎn)，北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)中指出于20xx年11月21日，目標(biāo)公司與北京海龍進(jìn)出口服務(wù)公司簽署《項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，北京海龍進(jìn)出口服務(wù)公司將北京市朝陽區(qū)南磨房鄉(xiāng)建設(shè)的非貿(mào)易物品監(jiān)管中心綜

　　合樓項(xiàng)目（即利鴻大廈）以3,780萬元轉(zhuǎn)讓給目標(biāo)公司。因此在進(jìn)行目標(biāo)公司債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，要對這一項(xiàng)重大交易進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和全面評估。

　　四、分析結(jié)論

　　根據(jù)北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)，可以進(jìn)行如下判斷：

　　第一該盡職報(bào)告中對目標(biāo)公司相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露不夠充分，無法對該目標(biāo)公司是否存在財(cái)務(wù)黑洞作出準(zhǔn)確判斷，結(jié)合盡職調(diào)查報(bào)告，認(rèn)為該目標(biāo)企業(yè)存在潛在的債務(wù)糾紛但是這無法表明目標(biāo)企業(yè)存在巨大財(cái)務(wù)黑洞；

　　第二，盡職調(diào)查報(bào)告中對目標(biāo)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)行了披露，根據(jù)控股需要可以收購55%股份實(shí)現(xiàn)絕對控股，即出資金額為1485萬元，當(dāng)然這這是其中一種控股方案；

　　第三，由于北京浩利鴻公司提供的盡職調(diào)查報(bào)結(jié)論中提到該目標(biāo)公司存在潛在的債務(wù)糾紛并給出了相應(yīng)指導(dǎo)意見，結(jié)合債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)理論，提出了四個維度來控制目標(biāo)公司債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)。

盡職調(diào)查報(bào)告13

　　一、前期工作的主要內(nèi)容

　　本所律師主要采用了下述方法進(jìn)行盡職調(diào)查：

　　1、查閱有關(guān)文件、資料與信息（公司提供的改制文件、公司內(nèi)部文件等）；

　　2、與公司主要領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)部門人員進(jìn)行談（前期進(jìn)行的僅是初步了解調(diào)查線索的口頭談，在綜合評價(jià)其他調(diào)查信息的基礎(chǔ)上將對相關(guān)人員做一次綜合性談，并形成正式的談筆錄）；

　　3、向有關(guān)部門調(diào)取或查閱登記資料（如工商、房產(chǎn)、土地等）；

　　4、考慮相關(guān)法律、政策、程序及實(shí)際操作。

　　經(jīng)過前期的調(diào)查，本所律師取得了量的一手資料和信息，我們對于與項(xiàng)目并購有關(guān)的法律問題和障礙有了初步的判斷，目前談和現(xiàn)有資料審閱工作基本完成，但尚有部分細(xì)節(jié)資料需要近一步的核實(shí)與調(diào)取，并需要資產(chǎn)評估報(bào)告作為參考依據(jù)。

　　在此時(shí)，我們知悉托人與公司在收購方案的模式和具體操作方式、范圍上尚有部分問題存在分歧，且尚未簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》。為避免進(jìn)行無謂的工作，我們暫停了調(diào)查工作，等待托人確定本次資產(chǎn)并購項(xiàng)目的最終方式，以明確下一步的工作方向。

　　二、初步判斷與結(jié)論

　　根據(jù)初步調(diào)查所獲取的資料和信息，本所律師對東良公司的情況作出初步判斷如下：

　　1、東良公司的延續(xù)以及改制工作程序基本合法，不會對并購產(chǎn)生的不利影響；

　　2、東良公司原各下屬子公司（糧庫）的破產(chǎn)程序合法，不會對并購產(chǎn)生不利影響；

　　3、東良公司的主要資產(chǎn)的取得從程序上基本合法，但可對應(yīng)性較差且部分資產(chǎn)沒有產(chǎn)權(quán)完整的取得手續(xù)（需參考評估報(bào)告），但此類問題可通過后續(xù)工作加以解決（東良公司承諾不存在其他權(quán)利人）；

　　4、東良公司的土地使用權(quán)狀況與東良公司陳述不甚一致（詳見后文）；

　　5、東良公司的職工關(guān)系等存在一定問題，但按照目前所議定的人員方案，對我方未來影響不。

　　初步結(jié)論：本次并購具有可行性，但須公主嶺市政府力支持與配合，且相當(dāng)多的事項(xiàng)只有政府才能解決。

　　三、前期工作中發(fā)現(xiàn)的主要問題

　�。ㄒ唬┖灱s主體

　　東良公司為國有資公司，出資人為公主嶺市政府，公主嶺市糧食局為代表公主嶺市政府履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)。

　　根據(jù)相關(guān)法律，資產(chǎn)出售的.主體仍應(yīng)當(dāng)為東良公司，但應(yīng)經(jīng)公主嶺市政府（及糧食局）的同意。且鑒于本項(xiàng)目中有量的事項(xiàng)需要政府的配合（如土地變性、拆遷、稅收優(yōu)惠），且考慮到其出資人的地位，我們建議將市政府也列為簽約主體之一。即最終的資產(chǎn)并購協(xié)議以三方協(xié)議為宜。

　�。ǘ�）資產(chǎn)的取得

　　東良公司擬出售的資產(chǎn)主要以購買和以物抵債（通過判決）兩種方式從原各子公司處取得，基本合法有效。但是擬出售資產(chǎn)的對應(yīng)性較差：房屋產(chǎn)權(quán)證無法準(zhǔn)確一一對應(yīng)具體房產(chǎn)，存在量未登記建筑物（因未來范家屯糧庫的建筑物我方可能拆除，因此政府部門實(shí)施行政處罰的可能性不；其余糧庫的未登記建筑物因處于非主要城鎮(zhèn)，因此政府應(yīng)當(dāng)不會加以處罰）、設(shè)施，資產(chǎn)清單與資產(chǎn)實(shí)物無法對應(yīng)。不排除某些資產(chǎn)日后發(fā)生糾紛的可能，但主要資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不會發(fā)生，且相關(guān)第三方可能也無法舉證，主張權(quán)利。

　　關(guān)于資產(chǎn)的價(jià)值、盤點(diǎn)情況，應(yīng)以評估報(bào)告為準(zhǔn)。初步結(jié)論：資產(chǎn)處置尚未發(fā)現(xiàn)重法律障礙，應(yīng)能實(shí)現(xiàn)我方交易目的。

　　（三）土地使用權(quán)

　　土地使用權(quán)存在兩個問題：

　　1、位于響水糧庫、范家屯糧庫、朝陽坡糧庫、雙城堡糧庫的土地使用權(quán)已被公主嶺市政府收回。

　　由于該四處糧庫原為國有資公司，土地使用權(quán)均為劃撥土地。在破產(chǎn)過程中，公主嶺市國土資源局依法收回了劃撥土地使用權(quán)，即理論上只有建筑物所屬的土地為東糧集團(tuán)所有。

　　故土地使用權(quán)需要直接從市政府處出讓取得，按照目前同政府口頭談判的情況看，政府同意出讓，價(jià)格按照國家定價(jià)，并以其他方式部分返還（需在下一步與政府確認(rèn)），應(yīng)無法律障礙。

　　2、范家屯第一糧庫的土地使用權(quán)因訴訟案件牽連，現(xiàn)有萬余平方米處于查封狀態(tài)。具體處理方式應(yīng)視訴訟的情況決定，但對未來影響應(yīng)能解決（在價(jià)格上調(diào)整）。

　�。ㄋ模╇p城堡糧庫范圍內(nèi)有屬于第三方的房產(chǎn)

　　雙城堡糧庫所屬場地范圍內(nèi)有七處房產(chǎn)，已賣與第三方所有，可能影響到日后的場地管理與使用，但面積僅為數(shù)百平米。

　　（五）勞動方面

　　1、部分人員未繳社會保險(xiǎn)，且還存在繳費(fèi)記錄與實(shí)際人員不符的情況，可能為后續(xù)的繳費(fèi)帶來一定困難。

　　2、勞動合同簽署不規(guī)范，工資標(biāo)準(zhǔn)和工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)存在問題。

　　建議東良公司與原有人員解除勞動合同后，由新公司重新與相關(guān)人員簽訂勞動合同，避免糾紛，對未來新公司影響不。

　�。�六）未來需要政府處理的事項(xiàng)

　　1、拆遷

　　關(guān)于托人規(guī)劃中的未來拆遷工作，跟據(jù)當(dāng)前的法律實(shí)踐，我們建議最好由政府牽頭進(jìn)行土地收儲為宜，如此方能降低拆遷難度和成本。

　　2、規(guī)劃調(diào)整

　　托人的擬投資項(xiàng)目需要量的建設(shè)用地，所需的規(guī)劃變更幅度較，需政府協(xié)調(diào)。

　　3、稅收、規(guī)費(fèi)等優(yōu)惠政策

　　4、各項(xiàng)扶持資金的撥付

盡職調(diào)查報(bào)告14

　　一、公司基本情況

　　1、公司設(shè)立情況

　　了解公司注冊時(shí)間、注冊資金、經(jīng)營范圍、股權(quán)結(jié)構(gòu)和出資情況，并取得營業(yè)執(zhí)照、公司章程、評估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、工商登記文件等資料，核查公司工商注冊登記的合法性、真實(shí)性；必要時(shí)走訪相關(guān)政府部門和中介機(jī)構(gòu)。

　　2、歷史沿革情況

　　查閱公司歷年?duì)I業(yè)執(zhí)照、公司章程、工商登記等文件，以及歷年業(yè)務(wù)經(jīng)營情況記錄、年度檢驗(yàn)、年度財(cái)務(wù)報(bào)告等資料，調(diào)查公司的歷史沿革情況，核查是否存在遺留問題；必要時(shí)走訪相關(guān)政府部門和中介機(jī)構(gòu)。

　　3、公司主要股東情況

　　調(diào)查了解主要股東的背景，相互之間關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動情況及相關(guān)協(xié)議；主要股東和實(shí)際控制人最近三年內(nèi)變化情況或未來潛在變動情況。

　　二、管理人員調(diào)查

　　1、管理人員任職資格和任職情況

　　調(diào)查了解管理人員的教育經(jīng)歷、專業(yè)資格、從業(yè)經(jīng)歷及主要業(yè)績，以及在公司擔(dān)任的職務(wù)與職責(zé)。

　　2、管理人員勝任能力和勤勉盡責(zé)

　　調(diào)查了解高管人員曾擔(dān)任高管人員的其他公司的規(guī)范運(yùn)作情況以及該公司經(jīng)營情況，分析高管人員管理公司的能力。

　　分別與董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、技術(shù)負(fù)責(zé)人、銷售負(fù)責(zé)人（包括但不限于上述人員）就公司現(xiàn)狀、發(fā)展前景等方面問題進(jìn)行交談，了解高管人員的勝任能力和勤勉盡責(zé)情況。

　　3、高管人員薪酬及兼職情況

　　通過查閱三會文件、與高管人員交流、與發(fā)行人員工交談等方法，調(diào)查公司為高管人員制定的新酬方案、股權(quán)激勵方案。

　　通過與高管人員交談、查閱有關(guān)資料等方法，調(diào)查高管人員在公司內(nèi)部或外部的兼職情況，分析高管人員兼職情況是否會對其工作效率、質(zhì)量產(chǎn)生影響。

　　三、業(yè)務(wù)與技術(shù)情況

　　1、行業(yè)情況及競爭情況

　　根據(jù)公司主營業(yè)務(wù)及所屬行業(yè)，了解行業(yè)監(jiān)管體制和政策趨勢，了解行業(yè)的市場環(huán)境、市場容量、進(jìn)入壁壘、供求狀況、競爭狀況、行業(yè)利潤水平和未來變動情況，判斷行業(yè)的發(fā)展前景及行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素，了解行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及其市場份額情況，調(diào)查競爭對手情況，分析公司在行業(yè)中所處的競爭地位及變動情況。

　　2、采購情況

　　通過與采購部門、主要供應(yīng)商溝通，查閱相關(guān)資料等方法，調(diào)查公司主要原材料市場供求狀況。取得公司主要供應(yīng)商(至少前 10 名)的相關(guān)資料，計(jì)算最近三年向主要供應(yīng)商的采購金額及所占比例，判斷是否存在嚴(yán)重依賴個別供應(yīng)商的情況，如果存在，是否對重要原材料的供應(yīng)做出備選安排；取得同前述供應(yīng)商的長期供貨合同，分析交易條款，判斷公司原材料供應(yīng)及價(jià)格的穩(wěn)定性。

　　取得公司生產(chǎn)流程資料，結(jié)合生產(chǎn)核心技術(shù)或關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)，分析評價(jià)公司生產(chǎn)工藝、技術(shù)在行業(yè)中的領(lǐng)先程度。取得公司主要產(chǎn)品的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和歷年產(chǎn)量有關(guān)資料并進(jìn)行比較，與生產(chǎn)部門人員溝通，分析公司各生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否存在瓶頸制約。調(diào)查公司的生產(chǎn)工藝是否符合環(huán)境保護(hù)相關(guān)法規(guī)，調(diào)查公司歷年來在環(huán)境保護(hù)方面的投入及未來可能的投入情況�，F(xiàn)場觀察三廢的排放情況，核查有無污染處理設(shè)施及其實(shí)際運(yùn)行情況。

　　4、銷售情況

　　通過與公司銷售部門負(fù)責(zé)人溝通、獲取權(quán)威市場調(diào)研機(jī)構(gòu)的報(bào)告等方法，調(diào)查公司產(chǎn)品（服務(wù)）的市場需求狀況，是否有穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)等。結(jié)合行業(yè)排名、競爭對手等情況，對公司主要產(chǎn)品的行業(yè)地位和市場占有率進(jìn)行分析。了解公司對主要客戶(至少前 10 名)的銷售額占年度銷售總額的比例及回款情況。

　　5、核心技術(shù)和研發(fā)情況

　　調(diào)查公司擁有的專利，分析產(chǎn)品的核心技術(shù)，考察其技術(shù)水平、技術(shù)成熟程度、同行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平及技術(shù)進(jìn)步情況；核查核心技術(shù)的取得方式及使用情況，判斷是否存在糾紛或潛在糾紛及侵犯他人知識產(chǎn)權(quán)的情形。關(guān)注專利的有效期及到期后對公司的影響，并了解公司具體的保護(hù)措施與效果。取得公司主要研發(fā)成果、在研項(xiàng)目、研發(fā)目標(biāo)等資料，調(diào)查公司歷年研發(fā)費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入的比重、自主知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)量與質(zhì)量、技術(shù)儲備等情況，對公司的研發(fā)能力進(jìn)行分析。

　　四、同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查

　　1、同業(yè)競爭情況

　　通過詢問公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人、實(shí)地走訪生產(chǎn)或銷售部門等方法，調(diào)查公司控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)、客戶對象、與公司產(chǎn)品的可替代性等情況，判斷是否構(gòu)成同業(yè)競爭，并核查公司控股股東或?qū)嶋H控制人是否對避免同業(yè)競爭做出承諾以及承諾的履行情況。

　　2、關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易情況

　　確認(rèn)公司的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方關(guān)系，通過與公司高管人員、財(cái)務(wù)部門和主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人交談，查閱賬簿、相關(guān)合同、會議記錄、獨(dú)立董事意見，發(fā)函詢證，咨詢律師及注冊會計(jì)師意見，調(diào)查公司與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易。

　　五、財(cái)務(wù)狀況

　　1、基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析

　　根據(jù)公司歷年財(cái)務(wù)報(bào)告，收集能夠反映公司財(cái)務(wù)基本狀況的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如：資產(chǎn)（貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、對外投資、無形資產(chǎn)）、負(fù)債（銀行借款、應(yīng)付賬款）、銷售收入、銷售成本、補(bǔ)貼收入、利潤總額、凈利潤等。

　　2、財(cái)務(wù)比率分析

　　計(jì)算公司各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等，判斷公司盈利能力。

　　計(jì)算公司各年度資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)等，結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度及或有負(fù)債等情況，判斷公司的償債能力。

　　計(jì)算公司各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，結(jié)合市場發(fā)展、行業(yè)競爭狀況、發(fā)行人生產(chǎn)模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，判斷公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營能力。

　　查閱公司報(bào)告期的納稅資料，調(diào)查公司所執(zhí)行的稅種、稅基、稅率是否符合現(xiàn)行法律、法規(guī)的要求。

　　取得公司稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼資料，核查公司享有的稅收優(yōu)惠或財(cái)政補(bǔ)貼是否符合財(cái)政管理部門和稅收管理部門的有關(guān)規(guī)定，分析公司對稅收政策的依賴程度和對未來經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況的影響。

　　4、盈利預(yù)測

　　根據(jù)公司編制盈利預(yù)測所依據(jù)的資料和盈利預(yù)測假設(shè)，結(jié)合國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢、市場競爭狀況，判斷公司盈利預(yù)測假設(shè)的合理性。

　　對比以前年度計(jì)劃與實(shí)際完成情況，參照公司發(fā)展趨勢、市場情況，評價(jià)公司預(yù)測期間經(jīng)營計(jì)劃、投資計(jì)劃和融資計(jì)劃安排是否得當(dāng)。根據(jù)了解的公司生產(chǎn)規(guī)模和現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，分析評價(jià)預(yù)測計(jì)劃執(zhí)行的可行性。

　　六、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查

　　1、發(fā)展戰(zhàn)略

　　取得公司中長期發(fā)展戰(zhàn)略的相關(guān)文件，包括戰(zhàn)略策劃資料、董事會會議紀(jì)要、戰(zhàn)略委員會會議紀(jì)要、獨(dú)立董事意見等相關(guān)文件，分析公司是否已經(jīng)建立清晰、明確、具體的發(fā)展戰(zhàn)略，包括戰(zhàn)略目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的依據(jù)、步驟、方式、手段及各方面的行動計(jì)劃。

　　通過各種渠道了解競爭對手的發(fā)展戰(zhàn)略，將公司與競爭對手的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行比較，并對公司所處行業(yè)、市場、競爭等情況進(jìn)行深入分析，調(diào)查公司的發(fā)展戰(zhàn)略是否合理、可行。

　　2、經(jīng)營理念和經(jīng)營模式

　　取得公司經(jīng)營理念、經(jīng)營模式的相關(guān)資料，通過與發(fā)起人、高管人員及員工、主要供應(yīng)商、主要銷售客戶談話等方法，了解公司的經(jīng)營理念和經(jīng)營模式，分析公司經(jīng)營理念、經(jīng)營模式對公司經(jīng)營管理和發(fā)展的影響。

　　3、歷年發(fā)展計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況

　　取得公司歷年發(fā)展計(jì)劃、年度報(bào)告等資料，調(diào)查各年計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況，分析高管人員制定經(jīng)營計(jì)劃的可行性和實(shí)施計(jì)劃的能力。

　　4、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)

　　取得公司未來二至三年的發(fā)展計(jì)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)及其依據(jù)等資料，調(diào)查未來行業(yè)的發(fā)展趨勢和市場競爭狀況，調(diào)查公司未來發(fā)展目標(biāo)是否與發(fā)展戰(zhàn)略一致；分析公司在管理、產(chǎn)品、人員、技術(shù)、市場、投融資、購并、國際化等方面是否制定了具體的計(jì)劃，這些計(jì)劃是否與公司未來發(fā)展目標(biāo)相匹配，是否具備良好的可實(shí)現(xiàn)性；分析未來發(fā)展目標(biāo)實(shí)施過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)；分析公司未來發(fā)展目標(biāo)和具體計(jì)劃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。

　　七、融資運(yùn)用分析

　　通過查閱公司關(guān)于融資項(xiàng)目的決策文件、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、政府部門有關(guān)產(chǎn)業(yè)目錄等方法，根據(jù)項(xiàng)目的環(huán)保、土地等方面的安排情況，結(jié)合目前其他同類企業(yè)對同類項(xiàng)目的投資情況、產(chǎn)品市場容量及其變化情況，對公司本次融資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求、技術(shù)和市場的可行性以及項(xiàng)目實(shí)施的確定性等進(jìn)行分析；分析融資數(shù)量是否與公司規(guī)模、主營業(yè)務(wù)、實(shí)際資金需求、資金運(yùn)用能力及公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)相匹配；核查公司是否審慎預(yù)測項(xiàng)目效益，是否已分別說明達(dá)產(chǎn)前后的效益情況，以及預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)時(shí)間，預(yù)測基礎(chǔ)、依據(jù)是否合理。

　　通過網(wǎng)站、政府文件、專業(yè)報(bào)刊、專業(yè)機(jī)構(gòu)報(bào)告等多渠道了解公司所在行業(yè)的.產(chǎn)業(yè)政策、未來發(fā)展方向，與公司高管人員、財(cái)務(wù)人員、技術(shù)人員等進(jìn)行談話，取得公司既往經(jīng)營業(yè)績發(fā)生重大變動或歷次重大事件的相關(guān)資料，并參考同行業(yè)企業(yè)發(fā)生的重大變動事件，結(jié)合對公司治理、研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售、投資、融資、募集資金項(xiàng)目、行業(yè)等方面的調(diào)查，分析對公司業(yè)績和持續(xù)經(jīng)營可能產(chǎn)生不利影響的主要因素以及這些因素可能帶來的主要影響。對公司影響重大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行專項(xiàng)核查。

　　1、重大合同

　　通過公司高管人員出具書面聲明、向合同對方函證、與相關(guān)人員談話、咨詢中介機(jī)構(gòu)等方法，核查有關(guān)公司的重大合同是否真實(shí)、是否均已提供，并核查合同條款是否合法、是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。對照公司有關(guān)內(nèi)部訂立合同的權(quán)限規(guī)定，核查合同的訂立是否履行了內(nèi)部審批程序、是否超越權(quán)限決策，分析重大合同履行的可能性，關(guān)注因不能履約、違約等事項(xiàng)對公司產(chǎn)生或可能產(chǎn)生的影響。

　　2、訴訟和擔(dān)保情況

　　通過高管人員出具書面聲明、查閱合同、走訪有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、與高管人員或財(cái)務(wù)人員談話、咨詢中介機(jī)構(gòu)等方法，核查公司所有對外擔(dān)保（包括抵押、質(zhì)押、保證等）合同，調(diào)查公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人、控股子公司、高管人員和核心技術(shù)人員是否存在作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)以及公司高管人員和核心技術(shù)人員是否存在涉及刑事訴訟的情況，評價(jià)其對公司經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響。

　　九、新三板盡職調(diào)查實(shí)用網(wǎng)站權(quán)威匯總

　�。ㄒ唬�、主體信息查詢

　　1、國家工商總局“全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”

　　20xx年3月1日正式運(yùn)行，目前已經(jīng)能查詢?nèi)珖�企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社、個體工商戶等市場主體的工商登記基本信息。依據(jù)國務(wù)院《企業(yè)信息公示暫行條例》規(guī)定，市場主體的下列信息：

　　（1）注冊登記、備案信息，具體包括公司注冊號、法定代表人、類型、注冊資本、成立日期、住所地、營業(yè)期限、經(jīng)營范圍、登記機(jī)關(guān)、經(jīng)營狀態(tài)、投資人信息、公司主要備案的高管人員名單、分支機(jī)構(gòu)、清算信息、行政處罰信息等；

　�。�2）動產(chǎn)抵押登記信息；

　�。�3）股權(quán)出質(zhì)登記信息；

　　（4）行政處罰信息；

　　（5）其他依法應(yīng)當(dāng)公示的信息。這些信息都應(yīng)當(dāng)自產(chǎn)生之日起20個工作日在該系統(tǒng)內(nèi)予以公示。

　　企業(yè)年度報(bào)告也將通過該系統(tǒng)予以公示，年度報(bào)告內(nèi)容包括：

　�。�1）企業(yè)通信地址、郵政編碼、聯(lián)系電話、電子郵箱等信息；

　�。�2）企業(yè)開業(yè)、歇業(yè)、清算等存續(xù)狀態(tài)信息；

　�。�3）企業(yè)投資設(shè)立企業(yè)、購買股權(quán)信息；

　　（4）企業(yè)為有限責(zé)任公司或者股份有限公司的，其股東或者發(fā)起人認(rèn)繳和實(shí)繳的出資額、出資時(shí)間、出資方式等信息；

　�。�5）有限責(zé)任公司股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓等股權(quán)變更信息；

　�。�6）企業(yè)網(wǎng)站以及從事網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營的網(wǎng)店的名稱、網(wǎng)址等信息；

　�。�7）企業(yè)從業(yè)人數(shù)、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、對外提供保證擔(dān)保、所有者權(quán)益合計(jì)、營業(yè)總收入、主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額、凈利潤、納稅總額信息。第（1）項(xiàng)至第（7）項(xiàng)規(guī)定的信息應(yīng)當(dāng)向社會公示，第（7）項(xiàng)規(guī)定的信息由企業(yè)選擇是否向社會公示。

　　企業(yè)的下列信息也將在形成之日起20個工作日通過系統(tǒng)公示：

　�。�1）有限責(zé)任公司股東或者股份有限公司發(fā)起人認(rèn)繳和實(shí)繳的出資額、出資時(shí)間、出資方式等信息；

　�。�2）有限責(zé)任公司股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓等股權(quán)變更信息；

　�。�3）行政許可取得、變更、延續(xù)信息；

　　（4）知識產(chǎn)權(quán)出質(zhì)登記信息；

　　（5）受目前公示系統(tǒng)的部分功能已經(jīng)開放查詢，部分信息模塊已經(jīng)建成需要后續(xù)由各地工商管理局配套跟進(jìn)后逐步開放查詢。

　　2、各省、市級工商局網(wǎng)站

　　這些地方性的網(wǎng)站在國家工商總局“全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”未上線之前，可以說曾發(fā)揮巨大的作用，這些網(wǎng)站以前提供過信息公示系統(tǒng)所查詢的主要信息，如果各位不能在國家級的網(wǎng)站上查到，說不定到這些地方性工商局網(wǎng)站可能會查找到。但隨著“全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”的強(qiáng)力推進(jìn)，估計(jì)各地方性的工商局網(wǎng)站必將被取代。

　　3、各省、市級信用網(wǎng)

　　這些網(wǎng)站是地方性主導(dǎo)的，一般企業(yè)信用體系建設(shè)推進(jìn)辦為主。

　　僅適用于上交所、深交所上市的公眾公司，即所謂的主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的上市企業(yè)。

　　該網(wǎng)站無需注冊，可查詢內(nèi)容十分豐富，包括該公司就各重大事項(xiàng)發(fā)布的公告、分紅情況、財(cái)務(wù)指標(biāo)、公司年報(bào)、半年報(bào)、季度報(bào)告企業(yè)誠信信息、處罰信息等。同時(shí)還有監(jiān)督機(jī)構(gòu)公示和披露的信息，基金相關(guān)的發(fā)售公告、招募說明書、托管信息，滬、深二市的債券信息等。

盡職調(diào)查報(bào)告15

　　一、盡職調(diào)查的概念

　　盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)做一個全面深入的審核，通常需要花費(fèi)3—6個月時(shí)間。

　　二、盡職調(diào)查的目的

　　簡單講，盡職調(diào)查的根本原因在于信息不對稱。融資方的情況只有通過詳盡的、專業(yè)的調(diào)查才能摸清楚。

　　1、發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目或企業(yè)內(nèi)在價(jià)值

　　投資者和融資方站在不同的角度分析企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值，往往會出現(xiàn)偏差，融資方可能高估也可能低估了企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)在價(jià)值不僅取決于當(dāng)前的財(cái)務(wù)賬面價(jià)值，同時(shí)也取決于未來的收益。對企業(yè)內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評估和考量必須建立在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上。

　　2、判明潛在的致命缺陷及對預(yù)期投資的可能影響

　　從投資者角度講，盡職調(diào)查是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。因?yàn)槿魏雾?xiàng)目都存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，比如，融資方過往財(cái)務(wù)賬冊的準(zhǔn)確性；投資之后，公司的主要員工、供應(yīng)商和顧客是否會繼續(xù)留下來；相關(guān)資產(chǎn)是否具有融資方賦予的相應(yīng)價(jià)值；是否存在任何可能導(dǎo)致融資方運(yùn)營或財(cái)務(wù)運(yùn)作出現(xiàn)問題的因素。

　　3、為投資方案設(shè)計(jì)做準(zhǔn)備

　　融資方通常會對企業(yè)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素有很清楚的`了解，而投資者則沒有。因而，投資者有必要通過實(shí)施盡職調(diào)查來補(bǔ)救雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過盡職調(diào)查明確了存在哪些風(fēng)險(xiǎn)和法律問題，買賣雙方便可以就相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和義務(wù)應(yīng)由哪方承擔(dān)進(jìn)行談判，同時(shí)投資者可以決定在何種條件下繼續(xù)進(jìn)行投資活動。

　　三、盡職調(diào)查的流程

　　盡職調(diào)查的范圍很廣，調(diào)查對象的規(guī)模亦千差萬別，每一個盡職調(diào)查項(xiàng)目均是獨(dú)一無二的。對于一個重大投資項(xiàng)目，盡職調(diào)查通常需經(jīng)歷以下程序：立項(xiàng)——成立工作小組——擬定調(diào)查計(jì)劃——整理/匯總資料——撰寫調(diào)查報(bào)告——內(nèi)部復(fù)核——遞交匯報(bào)——?dú)w檔管理——參與投資方案設(shè)計(jì)。

　　1、專業(yè)人員項(xiàng)目立項(xiàng)后加入工作小組實(shí)施盡職調(diào)查

　　2、擬訂計(jì)劃需建立在充分了解投資目的和目標(biāo)企業(yè)組織架構(gòu)基礎(chǔ)上

　　3、盡職調(diào)查報(bào)告必須通過復(fù)核程序后方能提交

　　四、盡職調(diào)查的方法

　　1、審閱文件資料

　　通過公司工商注冊、財(cái)務(wù)報(bào)告、業(yè)務(wù)文件、法律合同等各項(xiàng)資料審閱，發(fā)現(xiàn)異常及重大問題。

　　2、參考外部信息

　　通過網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)雜志、業(yè)內(nèi)人士等信息渠道，了解公司及其所處行業(yè)的情況。

　　3、相關(guān)人員訪談

　　與企業(yè)內(nèi)部各層級、各職能人員，以及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通。

　　4、企業(yè)實(shí)地調(diào)查

　　查看企業(yè)廠房、土地、設(shè)備、產(chǎn)品和存貨等實(shí)物資產(chǎn)。

　　5、小組內(nèi)部溝通

　　調(diào)查小組成員來自不同背景及專業(yè)，其相互溝通也是達(dá)成調(diào)查目的的方法。

　　五、盡職調(diào)查遵循的原則

　　1、證偽原則

　　站在“中立偏疑”的立場，循著“問題—懷疑—取證”的思路展開盡職調(diào)查，用經(jīng)驗(yàn)和事實(shí)來發(fā)覺目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。

　　2、實(shí)事求是原則

　　要求投資經(jīng)理依據(jù)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的投資理念和標(biāo)準(zhǔn)，在客觀公正的立場上對目標(biāo)進(jìn)行調(diào)查，如實(shí)反映目標(biāo)企業(yè)的真實(shí)情況。

　　3、事必躬親原則

　　要求投資經(jīng)理一定要親臨目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)場，進(jìn)行實(shí)地考察、訪談，親身體驗(yàn)和感受，而不是根據(jù)道聽途說下判斷。

　　4、突出重點(diǎn)原則

　　需要投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)并重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的技術(shù)或產(chǎn)品特點(diǎn)，避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。

　　5、以人為本原則

　　要求投資經(jīng)理在對目標(biāo)企業(yè)從技術(shù)、產(chǎn)品、市場等方面進(jìn)行全面考察的同時(shí)，重點(diǎn)注意對管理團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新能力、管理能力、誠信程度的評判。

　　6、橫向比較原則

　　需要投資經(jīng)理對同行業(yè)的國內(nèi)外企業(yè)發(fā)展情況，尤其是結(jié)合該行業(yè)已上市公司在證券市場上的表現(xiàn)進(jìn)行比較分析，以期發(fā)展目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。

【盡職調(diào)查報(bào)告】相關(guān)文章：

盡職的調(diào)查報(bào)告06-03

租賃盡職調(diào)查報(bào)告09-30

并購盡職調(diào)查報(bào)告10-15

企業(yè)盡職調(diào)查報(bào)告12-07

盡職調(diào)查報(bào)告范文09-09

收購盡職調(diào)查報(bào)告06-12

個人盡職調(diào)查報(bào)告09-12

公司盡職調(diào)查報(bào)告08-17

貸款盡職調(diào)查報(bào)告07-01

并購盡職調(diào)查報(bào)告04-12