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第一章 企業(yè)資信評(píng)價(jià)
一 、貸款企業(yè)概況
**煤電于2005年6月28日注冊(cè)成立，是由XX礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“XX礦業(yè)集團(tuán)”)和浙江省能源集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“浙能集團(tuán)”)均股出資建立的大型煤電聯(lián)合企業(yè)。注冊(cè)資本227224萬元，注冊(cè)地為洞山中路1號(hào)，下轄鳳臺(tái)電廠和顧北煤礦，位于XX市鳳臺(tái)縣，其中鳳臺(tái)電廠裝機(jī)容量為2×600MW燃煤發(fā)電機(jī)組，顧北煤礦產(chǎn)能400萬噸/年。營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼為340400000021699，組織機(jī)構(gòu)代碼證77737427-1，稅務(wù)登記證號(hào)碼340402777374271，貸款證號(hào)碼為3404010000102304，均已年檢。經(jīng)營(yíng)范圍：火力發(fā)電的開發(fā)、建設(shè)和營(yíng)運(yùn)，電力電量生產(chǎn)并上網(wǎng)銷售，煤炭生產(chǎn)與銷售。企業(yè)為我行行業(yè)重點(diǎn)客戶XX礦業(yè)集團(tuán)控股子公司，在我行2012年度的信用等級(jí)為AA+。
二 、股東情況介紹
(一)XX礦業(yè)集團(tuán)
XX礦業(yè)集團(tuán)位于XX市洞山中路1號(hào)，于1981年11月成立，注冊(cè)資本為195.21億元，法人代表王源，營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼為340400000024302，組織機(jī)構(gòu)代碼證15023000-4，稅務(wù)登記證340402150230004，貸款證號(hào)碼3404010000016667，均已年檢。經(jīng)營(yíng)范圍：煤炭開采與銷售，洗煤，選煤，機(jī)械加工，火力發(fā)電，瓦斯氣綜合利用(限分支經(jīng)營(yíng))，工礦設(shè)備及配件、機(jī)械產(chǎn)品、購銷物流方
案規(guī)劃設(shè)計(jì)，物流專業(yè)人才培訓(xùn)，物流專業(yè)一體化服務(wù)和信息化咨詢與服務(wù)等。
XX礦業(yè)集團(tuán)注冊(cè)資本195.22億元，系安徽省國資委直管企業(yè)，擁有現(xiàn)代化生產(chǎn)礦井13對(duì)，在建礦井3對(duì)，生產(chǎn)規(guī)模8000萬噸，居我省四大煤企之首;2011年煤炭產(chǎn)量6751萬噸，占安徽省原煤產(chǎn)量的50%，2012年中國煤炭企業(yè)100強(qiáng)排名第17位，是總行行業(yè)重點(diǎn)客戶。XX礦業(yè)集團(tuán)2012年度在我行信用等級(jí)為AA+級(jí)。2012年6月總行批復(fù)同意對(duì)XX礦業(yè)集團(tuán)整體授信100億元。
截至2011年末，XX礦業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)總額12826900萬元，負(fù)債總額9537671萬元，資產(chǎn)負(fù)債率74.36%，銷售收入6960140萬元，利潤(rùn)總額202080萬元，股東權(quán)益3289229萬元。2012年11月末XX礦業(yè)集團(tuán)總資產(chǎn)為14257968萬元，總負(fù)債為10774765萬元，資產(chǎn)負(fù)債率75.57%，銷售收入6552524萬元，利潤(rùn)總額101906萬元，股東權(quán)益3483203萬元。
(二)浙能集團(tuán)
浙能集團(tuán)持有50%股權(quán)，是2001年5月經(jīng)浙江省人民政府批準(zhǔn)組建的省級(jí)能源類國有資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)，營(yíng)業(yè)執(zhí)照經(jīng)浙江杭州市工商行政管理局注冊(cè)登記，注冊(cè)資本100億元，注冊(cè)地為浙江省杭州市西湖區(qū)天目山路152號(hào)浙能大廈，營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼為3300001007698，組織機(jī)構(gòu)代碼證727603769 ，稅務(wù)登記證號(hào)碼330000727603769，貸款證號(hào)碼為3301000001397351，均已年檢。浙能集團(tuán)主要從事能源基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)(電力，煤炭，天然氣)的投資、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、煤炭流通經(jīng)營(yíng)及天然氣開發(fā)利用。企業(yè)在我行2012年度的信用等級(jí)為AAA。
截至2011年底，公司總資產(chǎn)1110.54億元，凈資產(chǎn)532.03億元;控股管理發(fā)電裝機(jī)容量2202萬千瓦，位列全國發(fā)電企業(yè)第十位，地方發(fā)電企業(yè)第二位。建成和管理天然氣管線560公里，擁有海運(yùn)運(yùn)力超50萬噸。集團(tuán)公司業(yè)已成為全省規(guī)模最大的國有企業(yè)之一，全國具有一定影響、規(guī)模最大的地方能源企業(yè)之一。企業(yè)實(shí)力雄厚，具有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)能力。
三、貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)評(píng)價(jià)
公司法定代表人王源，1953年出生，1974年參加工作，大學(xué)文化，中共黨員，高級(jí)工程師，多年從事煤炭行業(yè)管理，管理能力強(qiáng)。2005年擔(dān)任**煤電法定代表人。
公司總經(jīng)理金睿智，1974年出生，大學(xué)文化，歷任臺(tái)州發(fā)電廠財(cái)務(wù)部會(huì)計(jì)、副主任，浙江蘭溪發(fā)電公司財(cái)務(wù)部副主任、主任，浙能中煤舟山煤電公司財(cái)務(wù)部主任、副總會(huì)計(jì)師，現(xiàn)任**煤電公司總會(huì)計(jì)師，有較強(qiáng)的市場(chǎng)拓展能力和企業(yè)管理能力。
公司財(cái)務(wù)主管陳宏毅，1959年出生，1981年參加工作，大專文化，會(huì)計(jì)師，原在XX礦業(yè)集團(tuán)財(cái)勞部工作，現(xiàn)任公司財(cái)務(wù)部經(jīng)理，他善于管理，在長(zhǎng)期的企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，積累了豐富的財(cái)務(wù)核算經(jīng)驗(yàn)。
四、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況
**煤電是全國真正意義上的大型煤電聯(lián)合企業(yè)，所屬的鳳臺(tái)電廠是是國家“皖電東送”規(guī)劃的首選項(xiàng)目之一。該企業(yè)一期采用60萬千瓦機(jī)組發(fā)電機(jī)類型，二期擬采用66萬千瓦機(jī)組發(fā)電機(jī)型，是我國
目前主力發(fā)電機(jī)型。企業(yè)并有配套煤礦，開采的電煤完全可供發(fā)電使用，具有較強(qiáng)的.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。
**煤電鳳臺(tái)電廠裝機(jī)容量為2×600MW的燃煤機(jī)組分別于2008年8月底和9月底上網(wǎng)發(fā)電，相繼投入生產(chǎn)，生產(chǎn)電力全部供往浙江。顧北煤礦第一采面2007年12月28日投入聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)。
截至2012年11月末，顧北煤礦原煤產(chǎn)量366.63萬噸，銷售煤炭318.91萬噸，銷售收入154354.88萬元，其中內(nèi)銷收入32923.55萬元，利潤(rùn)總額13927萬元;鳳臺(tái)電廠累計(jì)發(fā)電量688703萬千瓦時(shí)，上網(wǎng)電量654248萬千瓦時(shí)，銷售收入243903.86萬元，利潤(rùn)總額13168萬元。
五、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)
截至2012年12月**煤電總資產(chǎn)為905567萬元，總負(fù)債為658507萬元，流動(dòng)資產(chǎn)為165475萬元，流動(dòng)負(fù)債為275297萬元，存貨為13720萬元;銷售收入309750萬元，利潤(rùn)總額24874萬元，凈利潤(rùn)為18244萬元;經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量93698萬元，投資性現(xiàn)金流量-124958萬元，籌資性現(xiàn)金流量為35958萬元，凈現(xiàn)金流量4698萬元。
根據(jù)借款人提供的2010年、2011年和2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表，得到主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
(一)償債能力分析
**煤電2012年底的資產(chǎn)負(fù)債率為72.72%，較上年上升4.99個(gè)百分點(diǎn)。目前資產(chǎn)負(fù)債率在我行行業(yè)可接受值之內(nèi)。2012年底，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別為60.11%和55.12%，流動(dòng)性一般，主要是由于該公司為大型煤電企業(yè)，前期主要是固定資產(chǎn)項(xiàng)目投入，流動(dòng)資產(chǎn)占比很小。現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率為34.04%，高于行業(yè)平均值,表明企業(yè)實(shí)際償債能力較強(qiáng)。
(二)營(yíng)運(yùn)能力評(píng)價(jià)
由于所處行業(yè)的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，企業(yè)2012年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為0.36、2.63、10.06、19.45，均優(yōu)于行業(yè)平均值，說明企業(yè)的資產(chǎn)使用效率較高、應(yīng)收賬款回收較快，存貨變現(xiàn)能力較強(qiáng)。因此該企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng)，資金利用效率較高，從而可以提高企業(yè)的盈利能力和償債能力，抵御市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。
(三)盈利能力評(píng)價(jià)
在盈利能力方面，2010-2012年該公司銷售凈利率4.77%、7.1%、
5.89%，凈資產(chǎn)收益率5.21%、8.39%、7.17%，公司凈資產(chǎn)收益率高于行業(yè)可接受值，表明公司盈利能力較強(qiáng);總資產(chǎn)報(bào)酬率5.5%、6.92%、6.24%，遠(yuǎn)高于行業(yè)可接受值，表明公司資產(chǎn)總體獲利能力較強(qiáng);盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)5.91、3.17、5.14, 高于行業(yè)可接受值。從公司盈利能力的各項(xiàng)指標(biāo)可以看出，公司盈利能力穩(wěn)步增強(qiáng)，并優(yōu)于行業(yè)值。
2011年公司發(fā)電量81.03億度，上網(wǎng)電量76.79億度;2012年公司發(fā)電量77.01億度，上網(wǎng)電量73.21億度，發(fā)電量較上年減少4.02億度，上網(wǎng)電量較上年減少3.58億度。公司2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18307萬元，較上年減少4377萬元。由于華東電網(wǎng)有限公司2012年購電需求量減少，導(dǎo)致**煤電發(fā)電量與上網(wǎng)電量減少，公司凈利潤(rùn)出現(xiàn)一定下滑。從總體上看，公司近三年凈利潤(rùn)較為穩(wěn)定。截至2012年12月，企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18307萬元，盈利能力較強(qiáng)。
(四)現(xiàn)金流量分析
從企業(yè)現(xiàn)金流量來看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流為正，投資現(xiàn)金流為負(fù)，籌資現(xiàn)金流為正，說明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況良好：企業(yè)有足夠的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，一方面在償還以前的債務(wù)，另一方面又在繼續(xù)投資。企業(yè)現(xiàn)行運(yùn)行兩組機(jī)組，每年都需要分別對(duì)機(jī)組按照A、B、C三檔(分別為大修、中修和小修)進(jìn)行檢修，2010年與2011年由于部分機(jī)組大修，停機(jī)時(shí)間較長(zhǎng)，使得經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量有所減少。2012年報(bào)表顯示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量已有所增加且凈現(xiàn)金流量已為正值，說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力得到提升。
六、或有事項(xiàng)評(píng)價(jià)
經(jīng)查詢2013年1月5日中國人民銀行貸款咨詢系統(tǒng)，企業(yè)目前無對(duì)外擔(dān)保信息，無涉及訴訟信息。
七、企業(yè)資信狀況評(píng)價(jià)
(一)企業(yè)整體用信情況
經(jīng)查詢中國人民銀行貸款咨詢系統(tǒng)，顯示該公司貸款卡處于正常狀態(tài)。截至2013年1月5日人民銀行企業(yè)征信報(bào)告顯示：貸款余額413810萬元，保理余額24300萬元，承兌匯票余額7403.5萬，該客戶有欠息記錄，余額為0，經(jīng)調(diào)查人了解為系統(tǒng)原因?qū)е逻�息入賬延誤，非客戶主觀惡意行為，客戶有墊款記錄，墊款余額為0。經(jīng)2013
年1月5日中國人民銀行貸款咨詢系統(tǒng)查詢，借款人在他行信貸五級(jí)分類情況均為正常。高管人員信息查詢，法人代表王源個(gè)人信用良好，總經(jīng)理金睿智個(gè)人征信良好，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人陳宏毅個(gè)人征信良好。
經(jīng)調(diào)查，**煤電2012年末實(shí)際在各家金融機(jī)構(gòu)用信情況如下表：
(二)企業(yè)與我行合作情況
該企業(yè)是XX市重點(diǎn)企業(yè)，股東背景實(shí)力雄厚，一直以來都是各家商業(yè)銀行關(guān)注的重點(diǎn)。2005年12月我行對(duì)該公司發(fā)放了2.4億元過橋貸款，雙方開始合作，為了與該公司進(jìn)一步合作，獲得該公司項(xiàng)目貸款份額，增加我行收益。隨后，我行向總行申請(qǐng)對(duì)**煤電的煤電一體化項(xiàng)目發(fā)放項(xiàng)目貸款15億元�？傂杏�2007年6月12日下發(fā)了《關(guān)于浙煤電有限責(zé)任公司固定資產(chǎn)貸款的批復(fù)》(農(nóng)銀復(fù)[2007]964
號(hào))，同意向**煤電有限責(zé)任公司發(fā)放固定資產(chǎn)貸款15億元，用于**煤電一體化工程項(xiàng)目建設(shè)�？傂杏�2010年6月13日下發(fā)了《關(guān)于XX礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司授信的批復(fù)》(農(nóng)銀復(fù)[2010]825號(hào))，同意向**煤電有限責(zé)任公司授信6億元，其中煤電一體化項(xiàng)目固定資產(chǎn)貸款3.6億元，中短期信用2.4億元�？傂杏�2012年7月5日同意對(duì)XX礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司整體授信100億元人民幣，期限2年，調(diào)整后**煤電在我行授信額度12億元，其中鳳臺(tái)電廠煤電一體化二期項(xiàng)目固定資產(chǎn)貸款7億元，中短期信用5億元，可采取信用方式。截至2013年1月5日，**煤電有限責(zé)任公司在我行用信余額為4.88億元，全部為流動(dòng)資金貸款，均為正常貸款。
八、結(jié)論
總結(jié)以上對(duì)承貸主體基本狀況的分析，我們認(rèn)為：承貸單位主要管理人員具有豐富的行業(yè)建設(shè)及經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)能夠勝任本項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)管理工作的需要。承貸主體債權(quán)債務(wù)關(guān)系清晰，具備承貸主體資格。
第二章 項(xiàng)目工程技術(shù)評(píng)價(jià)
本期工為**煤電安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程，建設(shè)規(guī)模為2×660MW超超臨界燃煤發(fā)電機(jī)組，并同步建設(shè)煙氣脫硫和脫硝設(shè)施。兩臺(tái)機(jī)組計(jì)劃2013年底建成投產(chǎn)。
一、 項(xiàng)目建設(shè)必要性
(一)電力市場(chǎng)需要
根據(jù)浙江電網(wǎng)“十二五”電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃報(bào)告的分析預(yù)測(cè)，即便考慮全部區(qū)外來電，2014年仍虧缺電力10140MW，若本工程不投運(yùn)，則皖電東送容量減少1320MW，2014年虧缺電力達(dá)11460MW，因此本工程在2013年底投產(chǎn)并全部送往浙江省，在一定程度上可以緩解浙江省缺電的局面。
(二)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和技術(shù)政策的要求
本項(xiàng)目地處煤炭基地，擴(kuò)建工程資源整合優(yōu)化利用效率顯著，坑口發(fā)電煤炭利用合理又可緩解運(yùn)輸壓力，擴(kuò)建項(xiàng)目又可以集約用地、集中治污，在一定程度上降低了成本，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。項(xiàng)目采用660MW超超臨界燃煤機(jī)組先進(jìn)技術(shù)，符合節(jié)能優(yōu)先戰(zhàn)略和能源科技進(jìn)步戰(zhàn)略。
(三)符合環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的要求
本工程技術(shù)工藝先進(jìn)，同步建設(shè)脫硫脫硝設(shè)施，燃煤利用率高，符合國家相關(guān)政策，有利于環(huán)境保護(hù)和能源資源節(jié)約，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
(四)實(shí)現(xiàn)大型國有企業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展
本項(xiàng)目由XX礦業(yè)集團(tuán)與浙能集團(tuán)利用各自的優(yōu)勢(shì)共同投資建設(shè)。XX地處安徽省，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較落后，但其擁有豐富的煤炭資源;浙能集團(tuán)集建設(shè)大電廠的資金、管理、技術(shù)和人才方面的優(yōu)勢(shì)于一體，XX礦業(yè)集團(tuán)與浙能集團(tuán)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合建設(shè)坑口電廠，可充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，扶持工業(yè)發(fā)展落后地區(qū)，推進(jìn)地區(qū)合作。
結(jié)合以上分析，安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程具有很大的必要性。
二、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容
此次工程建設(shè)主要涵蓋電廠廠區(qū)布置、熱力系統(tǒng)、燃料系統(tǒng)、廠內(nèi)輸煤設(shè)施、除灰渣系統(tǒng)、化學(xué)水處理系統(tǒng)、水工、采暖通風(fēng)、建筑部分和結(jié)構(gòu)部分等。
本期擴(kuò)建二臺(tái)國產(chǎn)超超臨界660MW凝汽式燃煤機(jī)組。鍋爐為超超臨界參數(shù)變壓直流爐、一次再熱、平衡通風(fēng)、露天布置燃煤鍋爐;汽輪機(jī)為超超臨界、一次中間再熱、單軸、三缸四排汽、凝汽式汽輪機(jī);發(fā)電機(jī)為水氫氫冷卻、額定功率660MW，額定電壓20KV，采用靜態(tài)勵(lì)磁方式。
三、項(xiàng)目建設(shè)的合法性
安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程已取得了用地落實(shí)批復(fù)、路條、項(xiàng)目環(huán)保方案批復(fù)和電網(wǎng)接入系統(tǒng)審查意見等。
相關(guān)批復(fù)情況如下：
(一)根據(jù)發(fā)改能源【2012】4117號(hào)文，國家發(fā)展和改革委員會(huì)出具的《關(guān)于安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程項(xiàng)目核準(zhǔn)的批復(fù)》，批復(fù)如下：為使安徽省煤炭資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，并滿足浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展用電需求，同意建設(shè)安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程;項(xiàng)目建設(shè)地址為安徽省XX鳳臺(tái)縣桂集鄉(xiāng)和城北鄉(xiāng)境內(nèi)。
(二)根據(jù)環(huán)審【2012】44號(hào)文，中華人民共和國環(huán)境保護(hù)部2012年6月7日出具《關(guān)于XX煤電基地鳳臺(tái)電廠二期(2×660MW)
擴(kuò)建工程環(huán)境影響復(fù)核報(bào)告書的批復(fù)》，批復(fù)意見如下，項(xiàng)目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、清潔生產(chǎn)要求，在落實(shí)報(bào)告書提出的環(huán)境保護(hù)措施后，污染物可達(dá)標(biāo)排放，主要污染物排放總量符合當(dāng)?shù)丨h(huán)境保護(hù)部門核定的總量控制要求。同意公司按照?qǐng)?bào)告書所列建設(shè)項(xiàng)目的性質(zhì)、規(guī)模、地點(diǎn)、采用的生產(chǎn)工藝、環(huán)境保護(hù)對(duì)策措施進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)。
(三)根據(jù)國土資預(yù)審字【2012】136號(hào)文，中華人民共和國國土資源部2012年6月11日出具了《關(guān)于安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程建設(shè)用地預(yù)審意見的復(fù)函》，函復(fù)如下：鳳臺(tái)電廠二期2*660MW擴(kuò)建工程用地符合當(dāng)?shù)赝恋乩每傮w規(guī)劃，同意通過用地預(yù)審;項(xiàng)目在初步設(shè)計(jì)階段，應(yīng)優(yōu)化設(shè)計(jì)方案，從嚴(yán)控制建設(shè)用地規(guī)模，節(jié)約和集約用地;建設(shè)項(xiàng)目占用耕地應(yīng)保證占補(bǔ)平衡，補(bǔ)充耕地資金必須切實(shí)落實(shí);認(rèn)真做好征地補(bǔ)償安置的前期工作，采取措施保證被征地農(nóng)民生活水平不因征地而降低，切實(shí)維護(hù)被征地農(nóng)民的合法權(quán)益;項(xiàng)目核準(zhǔn)后，按照《中華人民共和國土地管理法》和國務(wù)院的有關(guān)規(guī)定，辦理建設(shè)用地報(bào)批手續(xù)。
(四)根據(jù)【2012】103號(hào)文，國家電網(wǎng)公司出具的《關(guān)于安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建項(xiàng)目接入電網(wǎng)意見的函》，復(fù)函同意將評(píng)審意見作為鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程接入系統(tǒng)設(shè)計(jì)審查意見。因此根據(jù)中國電力規(guī)劃設(shè)計(jì)總院審查意見，電廠本期項(xiàng)目屬于外送項(xiàng)目，原有送出項(xiàng)目能夠滿足一、二期機(jī)組送出的需要，同意二期機(jī)組接入電廠一期升壓站，不新增出線。
(五)根據(jù)國能電力【2011】315號(hào)文，國家能源局出具的《國
家能源局關(guān)于同意安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建項(xiàng)目開展前期工作的復(fù)函》，函復(fù)如下：為滿足浙江省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)電力的需要，充分發(fā)揮安徽省能源基地優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)推進(jìn)“皖電東送”戰(zhàn)略實(shí)施，優(yōu)化資源配置，同意鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建項(xiàng)目開展前期工作;本項(xiàng)目建設(shè)2臺(tái)66萬千瓦超超臨界燃煤發(fā)電機(jī)組，同步安裝煙氣脫硫、脫銷裝置，占用浙江省火電建設(shè)規(guī)模132萬千瓦;請(qǐng)按照國家節(jié)能減排、電力產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和抗災(zāi)能力建設(shè)等有關(guān)要求，對(duì)項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性進(jìn)行論證;按照國家規(guī)定落實(shí)電廠外部建設(shè)條件，做好規(guī)劃選址、土地利用、環(huán)境保護(hù)、水土保護(hù)、銀行貸款、電網(wǎng)接入和燃料資源論證等工作，并取得相關(guān)部門和單位的同意文件。
根據(jù)以上內(nèi)容，合法性手續(xù)基本具備。
四、項(xiàng)目建設(shè)條件
(一)項(xiàng)目建設(shè)環(huán)境
電廠廠址位于XX市鳳臺(tái)縣桂集鄉(xiāng)和城北鄉(xiāng)境內(nèi)，南側(cè)為國家鐵路—阜淮線，東側(cè)為鳳蒙公路。本期工程位于一期工程施工場(chǎng)地上連續(xù)擴(kuò)建，地址構(gòu)造相對(duì)穩(wěn)定且工程地質(zhì)條件較好，適宜建廠。
(二)接入系統(tǒng)
電規(guī)規(guī)劃[2012]422號(hào)，在《安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建2*660MV機(jī)組工程接入系統(tǒng)設(shè)計(jì)復(fù)核報(bào)告評(píng)審意見》中同意豐臺(tái)電廠二期機(jī)組采用原審定接入系統(tǒng)方案，即以500kv電壓等級(jí)接入電廠一期升壓站，不新增出線。
(三)燃料和運(yùn)輸
顧北礦所屬**煤電有限責(zé)任公司，是鳳臺(tái)電廠的配套煤礦，礦井已于2007年底投產(chǎn)，年實(shí)際產(chǎn)能可達(dá)600萬噸，資源豐富，能夠滿足電4臺(tái)機(jī)組燃煤需求。同時(shí)XX礦業(yè)集團(tuán)公司還承諾可從其所屬的顧橋礦(年生產(chǎn)能力1000萬噸)和張集礦(年生產(chǎn)能力600萬噸)調(diào)劑供煤。電廠本期工程可利用一期工程建成的鐵路專用線，鐵路運(yùn)力可以滿足一、二期4臺(tái)機(jī)組容量燃煤運(yùn)輸需求。
(四)交通運(yùn)輸
電廠南鄰阜淮鐵路，東靠鳳-蒙公路，電廠建設(shè)期間材料、設(shè)備運(yùn)輸方便，工程主要重、大件設(shè)備可采用鐵路或公路運(yùn)輸。
(五)水源
鳳臺(tái)電廠一期二期工程以淮河為取水水源，水利部淮河水利委員會(huì)水行政許可“淮委許可(2008)1號(hào)”文件同意鳳臺(tái)電廠二期工程取用淮河水，年取水總量最大達(dá)1375萬m3，最大允許取水流量0.80m3/s。本工程水源已落實(shí)。
(六)貯灰和渣場(chǎng)
與一期工程相同，本期沿用干除灰渣、灰渣分除方案。一期工程灰渣堆場(chǎng)初期庫存容511.6×104m3，能滿足一、二期4臺(tái)機(jī)組堆放灰渣，因此本期工程不再擴(kuò)建灰渣場(chǎng)。
五、工程技術(shù)評(píng)價(jià)
(一)主機(jī)技術(shù)評(píng)價(jià)
項(xiàng)目機(jī)組選擇超超臨界機(jī)組，具有良好的經(jīng)濟(jì)性。
根據(jù)對(duì)國內(nèi)已投運(yùn)和在建機(jī)組的調(diào)查，以600MW等級(jí)機(jī)組為例，
亞臨界、超臨界、超超臨界機(jī)組經(jīng)濟(jì)指標(biāo)比較如下表所示：
備注1)汽機(jī)熱耗值為參考工程平均水平;2)全年設(shè)備利用小時(shí)數(shù)按5000小時(shí)計(jì)。
從上述比較可以看出：超超臨界機(jī)組由于效率的提高，會(huì)使機(jī)組煤耗下降。相比超臨界或亞臨界機(jī)組，每年可節(jié)約幾萬至十幾萬噸煤，降低運(yùn)行費(fèi)用;同時(shí)，面對(duì)越來越高的環(huán)保要求，節(jié)能減排的壓力越來越大，采用超超臨界機(jī)組與亞臨界和超臨界機(jī)組相比，可以降低電廠的`污染物排放水平。而在技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較合理的前提下，進(jìn)一步提高超超臨界參數(shù)能夠使得超超臨界機(jī)組的環(huán)保和經(jīng)濟(jì)雙重效益更加顯著。
(二)機(jī)組參數(shù)選擇評(píng)價(jià)
機(jī)組參數(shù)選擇26MPa/600℃/600℃。近年來，國外超超臨界機(jī)組的蒸汽壓力大多采用比常規(guī)超臨界機(jī)組稍高的壓力，國內(nèi)采用引進(jìn)技
術(shù)生產(chǎn)的已投運(yùn)或在建項(xiàng)目機(jī)組初壓也都選擇在25～27 MPa之間，在初壓的選擇上充分利用目前國產(chǎn)化引進(jìn)機(jī)組成熟的設(shè)計(jì)模塊，降低工程造價(jià)。
對(duì)于再熱溫度，從600提高到610℃，機(jī)組熱耗約可降低13～16 kJ/kW.h，但設(shè)備價(jià)格有較大的增加，鍋爐的價(jià)格約提高2000～3000萬元，再熱管道約增加1000～1200萬，汽機(jī)的價(jià)格約增加200～400萬不等。而且目前世界上已投運(yùn)機(jī)組采用610℃僅有3臺(tái)，且投運(yùn)時(shí)間也不長(zhǎng)，其中一臺(tái)機(jī)組汽機(jī)高中壓轉(zhuǎn)子材料已停止生產(chǎn)，從汽機(jī)制造廠提供的資料看，采用610℃方案，其本體的設(shè)計(jì)并無更多的措施，僅僅是在利用材料本身的裕量。因此無論從經(jīng)濟(jì)比較還是機(jī)組運(yùn)行的安全可靠性來看，就目前而言，再熱溫度采用600℃是合適的。
(三)脫硫工藝技術(shù)評(píng)價(jià)
本項(xiàng)目采用石灰石-石膏濕法脫硫工藝，該工藝適用于任何含硫量的煤種的煙氣脫硫，脫硫效率達(dá)95%以上，可以滿足脫硫率的要求。脫硫所用石灰石資源豐富，運(yùn)輸方便，脫硫副產(chǎn)品——脫硫石膏又可以作為石膏板或水泥緩凝劑得到有效利用。
(四)脫銷工藝技術(shù)評(píng)價(jià)
本工程煙氣脫硝方案擬采用選擇性催化還原法(SCR工藝)，SCR技術(shù)成熟，脫硝效率較高，一般為70～90%。在國外采用較多，尤其在600MW及以上大容量機(jī)組采用更多。還原劑的選擇有尿素、液氨、氨水，但綜合各種因素，液氨具有最低的設(shè)備投資，最低的藥品年運(yùn)行費(fèi)用，最少的藥品運(yùn)輸量，最低的能耗，且液氨在SCR系統(tǒng)中安全
使用了20多年。故本期工程煙氣脫硝系統(tǒng)用還原劑擬為液氨。供氨系統(tǒng)由脫硝島供應(yīng)商成套供貨。
六、項(xiàng)目工程組織及建設(shè)進(jìn)度
(一)項(xiàng)目設(shè)計(jì)情況
根據(jù)中國電力工程顧問集團(tuán)華東電力設(shè)計(jì)院2011年12月編制的《安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程補(bǔ)充復(fù)核可行性研究》總報(bào)告，中國國際工程咨詢公司關(guān)于**煤電基地鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程可行性研究報(bào)告出具了審查意見。
(二)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度
鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程項(xiàng)目取得核準(zhǔn)文件，文件號(hào)：發(fā)改能源[2012]4117號(hào)。依據(jù)原電力工業(yè)部電建[1997]253號(hào)文《電力工程項(xiàng)目建設(shè)工期定額》中有關(guān)規(guī)定，施工綜合控制輪廓進(jìn)度分別安排如下：施工準(zhǔn)備期為6個(gè)月，自工程開工至#3機(jī)組投產(chǎn)為24個(gè)月，機(jī)組投產(chǎn)間隔期為4個(gè)月，總建設(shè)工期為28個(gè)月。
七、項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理方式評(píng)價(jià)
**煤電的股東為XX礦業(yè)集團(tuán)和浙能集團(tuán)，兩股東具有豐富的煤炭和電力項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)及管理經(jīng)驗(yàn)。因此，預(yù)計(jì)本項(xiàng)目能夠按照各項(xiàng)規(guī)程規(guī)定嚴(yán)格控制工程施工質(zhì)量、工程進(jìn)度和投資概算，由于對(duì)參建單位資質(zhì)以及建設(shè)水平有嚴(yán)格的要求，使項(xiàng)目建設(shè)具有科學(xué)性和先進(jìn)性。
綜合分析認(rèn)為，項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理方式較為先進(jìn)、合理。
第三章 市場(chǎng)分析
本項(xiàng)目屬于 “皖電東送”工程之一，所發(fā)電量全部由浙江省消納，屬浙江省外電源基地。因此評(píng)估小組對(duì)全國電力行業(yè)狀況、華東及浙江電網(wǎng)現(xiàn)狀，目標(biāo)市場(chǎng)需求分析如下：
一、全國電力市場(chǎng)分析
(一)截止2012年9月全國電力市場(chǎng)綜述
2012年1-9月份，全國電力供需總體平衡，受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩等因素影響，全社會(huì)用電量增速持續(xù)低位下行。其中，第一產(chǎn)業(yè)用電量同比下降0.3%。第二產(chǎn)業(yè)及其所屬工業(yè)、制造業(yè)用電量同比分別增長(zhǎng)2.9%、2.9%和2.3%，增速同比分別回落9.2、9.1和10.1個(gè)百分點(diǎn);第二產(chǎn)業(yè)第一、二、三季度用電量同比分別增長(zhǎng)4.5%、2.9%和1.6%，增速逐季回落;第二產(chǎn)業(yè)前三季度所占全社會(huì)用電量的比重同比降低1.4個(gè)百分點(diǎn);第三產(chǎn)業(yè)及城鄉(xiāng)居民生活用電量同比分別增長(zhǎng)11.3%和11.6%，所占全社會(huì)用電量比重分別同比提高0.7和0.8個(gè)百分點(diǎn)。
截至2012年9月底，發(fā)電裝機(jī)容量增速小幅回落，但仍保持增漲態(tài)勢(shì)，表明結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，裝備技術(shù)水平進(jìn)一步提高，節(jié)能減排取得新進(jìn)展。全國6000千瓦及以上發(fā)電裝機(jī)容量10.63億千瓦，其中，水電2.05億千瓦、火電7.87億千瓦、核電1257萬千瓦、并網(wǎng)風(fēng)電5521萬千瓦。前三季度，全國新增發(fā)電生產(chǎn)能力4138萬千瓦，同比減少824萬千瓦，增速有所放緩。
(二)2007～2012年全國電力市場(chǎng)變化
1、2007～2012年全國裝機(jī)總量變化
從2007～2012年三季度，我國電力裝機(jī)容量增加約3.497億千瓦，電力行業(yè)呈現(xiàn)上升發(fā)展態(tài)勢(shì)，但發(fā)展速度出現(xiàn)放緩跡象，其主因系我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步調(diào)整，我國電力裝機(jī)更加注重裝機(jī)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，但仍將維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
2、2007～2012年三季度我國電力市場(chǎng)用電量變化
全社會(huì)用電量年度數(shù)據(jù)
近5年全國全社會(huì)用電量處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2011年全國全社會(huì)用
電量46928億千瓦時(shí)，比上年增長(zhǎng)11.74%。其中，第一產(chǎn)業(yè)用電量1015億千瓦時(shí)，比上年增長(zhǎng)3.92%;第二產(chǎn)業(yè)35185億千瓦時(shí)，比上年增長(zhǎng)11.88%;第三產(chǎn)業(yè)5082億千瓦時(shí)，比上年增長(zhǎng)13.49%;城鄉(xiāng)居民生活5646億千瓦時(shí)，比上年增長(zhǎng)10.84%。工業(yè)用電量34633億千瓦時(shí)，比上年增長(zhǎng)11.84%，其中，輕、重工業(yè)用電量分別為5830億千瓦時(shí)和28803億千瓦時(shí)，分別比上年增長(zhǎng)9.25%和12.38%。第二產(chǎn)業(yè)仍是拉動(dòng)用電增長(zhǎng)的決定因素;其中，輕工業(yè)用電增速低于重工業(yè)，且差距拉大。第三產(chǎn)業(yè)用電增長(zhǎng)13.5%，增長(zhǎng)勢(shì)頭較好。
2012年前三季度各產(chǎn)業(yè)累計(jì)用電結(jié)構(gòu)及變化
2012年前三季度，全國全社會(huì)用電量3.69萬億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4.8%，增速同比回落7.1個(gè)百分點(diǎn)。分季度看，第一、二、三季度，全社會(huì)用電量同比分別增長(zhǎng)6.8%、4.3%和3.6%，與GDP增速逐季回落、但增速環(huán)比回落幅度逐季收窄的變化趨勢(shì)一致。前三季度，第一產(chǎn)業(yè)用電量同比下降0.3%。第二產(chǎn)業(yè)及其所屬工業(yè)、制造業(yè)用電量同比分別增長(zhǎng)2.9%、2.9%和2.3%，增速同比分別回落9.2、9.1和10.1個(gè)百分點(diǎn);第二產(chǎn)業(yè)第一、二、三季度用電量同比分別增長(zhǎng)4.5%、2.9%和1.6%，增速逐季回落;第二產(chǎn)業(yè)前三季度所占全社會(huì)
用電量的比重同比降低1.4個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率大幅低于上年同期30.2個(gè)百分點(diǎn)，拉動(dòng)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)的作用明顯減弱。
(三)2012年1-9月份全國發(fā)電用電情況 1、用電情況分析
受經(jīng)濟(jì)增速下滑影響，用電需求放緩，2012年1-9月份，全社會(huì)用電量36882億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4.83%，增速與上年同期相比回落7.12個(gè)百分點(diǎn)。其中，9月份，全社會(huì)用電量4051億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.92%，增速與上月相比回落0.66個(gè)百分點(diǎn)，與上年同期相比回落9.25個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下了自2009年6月份以來40個(gè)月新低。
2011-2012年9月我國全社會(huì)用電量結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來
從全社會(huì)用電量結(jié)構(gòu)看，1-9月份，第一產(chǎn)業(yè)用電量同比下降0.3%。第二產(chǎn)業(yè)及其所屬工業(yè)、制造業(yè)用電量同比分別增長(zhǎng)2.9%、2.9%和2.3%，增速同比分別回落9.2、9.1和10.1個(gè)百分點(diǎn);第二
產(chǎn)業(yè)第一、二、三季度用電量同比分別增長(zhǎng)4.5%、2.9%和1.6%，增速逐季回落;第二產(chǎn)業(yè)前三季度所占全社會(huì)用電量的比重同比降低1.4個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率大幅低于上年同期30.2個(gè)百分點(diǎn)，拉動(dòng)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)的作用明顯減弱;第三產(chǎn)業(yè)及城鄉(xiāng)居民生活用電量同比分別增長(zhǎng)11.3%和11.6%，對(duì)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別高出上年同期13.1和18.2個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)起到較大的拉動(dòng)作用;所占全社會(huì)用電量比重分別同比提高0.7和0.8個(gè)百分點(diǎn)。
2、發(fā)電生產(chǎn)情況
2012年1-9月份，全國規(guī)模以上發(fā)電企業(yè)累計(jì)完成發(fā)電量35834億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)3.6%，增速與上年同期相比回落9.1個(gè)百分點(diǎn)，與1-8月份相比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。9月1日至10月15日，調(diào)度口徑月累計(jì)發(fā)電量每日同比由-1.73%爬升至2.75%。
2011-2012年9月發(fā)電量情況
單位：億千瓦時(shí)，%
數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來
2012年1-9月份，全國發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)3439小時(shí)，
同比降低151小時(shí)。其中9月份，全國規(guī)模以上發(fā)電企業(yè)發(fā)電量3907億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)1.5%，增速環(huán)比下降1.2個(gè)百分點(diǎn)，與上年同期相比回落10個(gè)百分點(diǎn)。
二、華東電力市場(chǎng)分析
(一)華東地區(qū)經(jīng)濟(jì)分析
華東地區(qū)位于長(zhǎng)江三角洲，是我國經(jīng)濟(jì)最為活躍的地區(qū)之一，2012年我國GDP為519322億元，經(jīng)濟(jì)總量約占全國經(jīng)濟(jì)總量24%，近幾年該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度明顯高于全國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，繼續(xù)保持了穩(wěn)定快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。
(二)華東電網(wǎng)發(fā)用電情況分析
華東電網(wǎng)的供電范圍包括江蘇、浙江、浙江、安徽和福建四省一市，是我國最大的跨省市區(qū)域電網(wǎng)。2012年一季度，隨著我國經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)回落，華東電網(wǎng)全社會(huì)用電量為2810億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.3%，增速下降了8.6個(gè)百分點(diǎn)。華東電網(wǎng)統(tǒng)調(diào)發(fā)電量為2585億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.26%，增速下降10.35百分點(diǎn)。(安徽地區(qū)2012前三季度全社會(huì)用電量1015.3億kwh，同比增長(zhǎng)10.9%，全社會(huì)發(fā)電量1355.4億kwh，同比增長(zhǎng)9.2%)華東電網(wǎng)的500kV交流骨干網(wǎng)架已形成，并呈現(xiàn)網(wǎng)格狀電網(wǎng)的格局。其中浙北、浙江、蘇南、皖南等負(fù)荷中心地區(qū)電網(wǎng)構(gòu)成環(huán)長(zhǎng)三角華東主環(huán)網(wǎng);蘇北、皖北富余電力分別由“四縱”和“三縱”主輸電通道自北向南送入華東主環(huán)網(wǎng);浙東南沿海、福建富余電力通過浙中南“日”字形雙環(huán)網(wǎng)由(東)南向北送入浙北受端環(huán)網(wǎng)。
2010~2012.3年華東地區(qū)用電量情況表
華東地區(qū)用電量增長(zhǎng)速度有放緩跡象，主要因?yàn)檎既A東地區(qū)用電量約10%的浙江地區(qū)用電量增速顯著放緩，僅為3.17%，浙江等華東
地區(qū)各省份用電量保持了快速增長(zhǎng)。華東地區(qū)作為我國經(jīng)濟(jì)最為活躍的地區(qū)之一，近幾年，面臨著產(chǎn)業(yè)調(diào)整和升級(jí)的壓力，一些高耗能高污染的'企業(yè)紛紛從該地區(qū)撤出，服務(wù)業(yè)和金融業(yè)成為新的發(fā)展動(dòng)力。
總體來看，華東地區(qū)作為我國經(jīng)濟(jì)總量最大和發(fā)展速度最快的地區(qū)，電力需求增長(zhǎng)較快，該地區(qū)電力市場(chǎng)前景良好。
三、市場(chǎng)需求分析
(一)浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r
浙江省地處江南，為“長(zhǎng)三角”重要組成部分。自古以來被譽(yù)為“魚米之鄉(xiāng)”、“絲綢之府”，1978年推行“改革開放”以后，浙江經(jīng)濟(jì)獲得快速發(fā)展，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)所占比重居各省之冠。浙江是中國大陸各省、區(qū)當(dāng)中經(jīng)濟(jì)發(fā)展最平衡，也是發(fā)展最快的省份之一，在全國經(jīng)濟(jì)中占有較高位次，近年來經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為穩(wěn)定，具體數(shù)據(jù)見下表：
(二)浙江電網(wǎng)現(xiàn)狀
浙江電網(wǎng)是華東電網(wǎng)的重要組成部分，其包括杭州、嘉興、湖州、紹興、寧波、金華、衢州、麗水、臺(tái)州、溫州和舟山電網(wǎng)，以錢塘江為自然分割，形成南北電網(wǎng)，其間通過4回500kV過江線路相連接。
截止2011年底，電力總裝機(jī)容量6069萬千瓦，比上年增長(zhǎng)6.0%。6000千瓦以上發(fā)電機(jī)組發(fā)電量2747億千瓦時(shí)，比上年增長(zhǎng)9.8%。
為5500省內(nèi)電力裝機(jī)容量231萬千瓦;新增220千伏變電容量1095萬千伏安，線路長(zhǎng)度1048千米。(2)2013年新增省內(nèi)電力裝機(jī)容量598萬千瓦;新增220千伏變電容量600萬千伏安，線路長(zhǎng)度677千米;建成皖電東送二期特高壓交流工程。(3)2014年新增省內(nèi)電力裝機(jī)容量926萬千瓦;新增220千伏變電容量1080萬千伏安，線路長(zhǎng)度1067千米;建成溪洛渡—浙西特高壓直流工程。(4) 2015年新增省內(nèi)電力裝機(jī)容量732萬千瓦;新增220千伏變電容量714萬千伏安，線路長(zhǎng)度746千米;建成寧東—浙江特高壓直流工程，爭(zhēng)取核準(zhǔn)福建至浙江特高壓(或500千伏)交流工程。
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，浙江地區(qū)近年來用電量逐步增加，雖然其發(fā)電量增長(zhǎng)速度較快，但浙江地區(qū)自身用電量與發(fā)電量仍然存在缺口，需要華東電網(wǎng)為其輸送電力滿足其用電缺口，因?yàn)楸卷?xiàng)目屬于“皖電東送”工程之一，所發(fā)電量全部由浙江市消納，屬浙江市區(qū)外電源基地，因此本項(xiàng)目市場(chǎng)前景良好。
(三)華東電網(wǎng)、浙江電網(wǎng)電力需求預(yù)測(cè)與供給服務(wù)方案 1、華東電網(wǎng)電力需求預(yù)測(cè)
依據(jù)國家電網(wǎng)公司根據(jù)全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和歷年負(fù)荷發(fā)展情況的分析，其給出了全國和各省市電力需求預(yù)測(cè)結(jié)果，其中華東四省一市預(yù)測(cè)結(jié)果見下表：
國網(wǎng)公司推薦方案電量預(yù)測(cè)結(jié)果表
單位：億kWh
依據(jù)上表，未來華東電網(wǎng)需求量仍然保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2015年預(yù)計(jì)用電需求量14454億kWh，2020年達(dá)到18510億kWh;浙江電網(wǎng)2015年為3959億kWh，2020年達(dá)到5022億kWh。
為滿足華東電網(wǎng)未來用電需求，根據(jù)全國“十二五”電網(wǎng)規(guī)劃，“十二五”期間國家電網(wǎng)將通過特高壓交直流電網(wǎng)向華東地區(qū)輸送大量的區(qū)外來電，其中包括大量的北方火電。按國網(wǎng)安排，2011年起華東通過特高壓交流電網(wǎng)開始逐步接受區(qū)外電力，“十二五”期間通過寧東、錫盟、錦屏、金沙江等水火電直流接受區(qū)外電力，相應(yīng)安排安徽電網(wǎng)接受協(xié)議電力。
華東電網(wǎng)2012～2020年電力平衡結(jié)果表 單位：MW
注：僅考慮已獲核準(zhǔn)、路條電源項(xiàng)目。
從華東電網(wǎng)確定電源平衡結(jié)果來看，華東電網(wǎng)隨著負(fù)荷增長(zhǎng)電力缺口不斷增加，至2015年缺口超過55000MW，至2020年缺口接近125000MW。規(guī)劃中華東電網(wǎng)通過大量接受區(qū)外來電及安排區(qū)內(nèi)備選電源的方式來滿足華東電網(wǎng)的電力市場(chǎng)缺口。華東地區(qū)目前的煤炭產(chǎn)量70%以上來自安徽，因此皖電東送是華東地區(qū)資源優(yōu)化配置的重要戰(zhàn)略，在現(xiàn)況7200MW皖電東送規(guī)�；A(chǔ)上，“十二五”期間進(jìn)一步增加皖電外送規(guī)模，是滿足華東電力市場(chǎng)供需平衡的重要手段。
2、浙江電網(wǎng)
浙江電網(wǎng)2010~2020年電力平衡表(統(tǒng)調(diào)) 單位：MW
注：負(fù)荷中方案、僅含已核準(zhǔn)在建、已獲得國家發(fā)改委路條的電源項(xiàng)目。
從浙江省電力平衡可見，2014年浙江省仍虧缺電力10140MW，皖電東送本工程投運(yùn)可提供1320MW，一定程度上可緩解浙江省缺電局面，但浙江省未來仍存在較大電力需求，仍需建設(shè)部分備選電源來滿足負(fù)荷增長(zhǎng)需要，否則電力缺口2020年高達(dá)30690MW。浙江電網(wǎng)電力主要供應(yīng)來源情況如下：
華東電網(wǎng)內(nèi)送入浙江電網(wǎng)電力情況 單位：MW
華東電網(wǎng)2010年和2020年預(yù)計(jì)送浙江電網(wǎng)的電力分別約為6330MW和8270MW，其中“皖電東送”中包含本項(xiàng)目發(fā)電機(jī)組。因此項(xiàng)目市場(chǎng)需求具有一定保證。
華東電網(wǎng)外送入浙江電網(wǎng)電力情況 單位：MW
小結(jié)：綜上所述，本項(xiàng)目屬于“皖電東送”工程，所發(fā)電量全部由浙江省消納，屬浙江外電源基地，基于未來華東地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，尤其作為我國經(jīng)濟(jì)重要組成部分的浙江在發(fā)展過程中存在的電力需求，其自身無法實(shí)現(xiàn)供給平衡，因此本項(xiàng)目具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景。
第四章 投資估算及資金籌措評(píng)價(jià)
一、投資估算
項(xiàng)目總投資包括建筑工程、設(shè)備購置、安裝工程、其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息、流動(dòng)資金。經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目總投資483984.79萬元，其中：固定資產(chǎn)投資476449.5萬元，流動(dòng)資金投資7535.29萬元。固定資產(chǎn)投資中：建筑工程費(fèi)74364萬元，設(shè)備購置費(fèi)226367萬元，安裝工程費(fèi)92667萬元;其他費(fèi)用38416萬元，預(yù)備費(fèi)20073萬元，建設(shè)期利息24562.5萬元;鋪底流動(dòng)資金7535.29萬元(詳見附表1：項(xiàng)目投資構(gòu)成與資金來源表)。
(一)本項(xiàng)目收口可研中項(xiàng)目建設(shè)期貸款利息為27250萬元;本次評(píng)估設(shè)定的固定資產(chǎn)貸款利率執(zhí)行現(xiàn)行人民銀行規(guī)定的五年期以上基準(zhǔn)利率6.55%計(jì)算，則建設(shè)期利息支出減少2687.5萬元。
(二)流動(dòng)資金估算根據(jù)行業(yè)一般標(biāo)準(zhǔn)取值，計(jì)算出全額流動(dòng)資金為25117.62萬元，鋪底流動(dòng)資金為7535.29萬元，鋪底流動(dòng)資金由企業(yè)自籌(詳見附表9：流動(dòng)資金估算表)。
項(xiàng)目投資對(duì)比表
單位：萬元
二、資金籌措
(一)資金籌措方案
項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資中：一是企業(yè)申請(qǐng)商業(yè)銀行固定資產(chǎn)貸款380000萬元，其中農(nóng)業(yè)銀行固定資產(chǎn)貸款70000萬元，申請(qǐng)開行等其他金融機(jī)構(gòu)固定資產(chǎn)貸款310000萬元;二是企業(yè)自籌項(xiàng)目資本金96449.5萬元，主要來源于XX礦業(yè)集團(tuán)、浙能集團(tuán)的共同投資，雙方出資比例各為50%，企業(yè)在固定資產(chǎn)投資的自有資金比例為20.24%。
流動(dòng)資金投資中：一是企業(yè)申請(qǐng)商業(yè)銀行貸款17582.33萬元，將由工行、交行等金融機(jī)構(gòu)提供;二是企業(yè)自籌資金7535.29萬元，主要來源于XX礦業(yè)集團(tuán)、浙能集團(tuán)的'共同投入，企業(yè)在流動(dòng)資金投資的自有資金比例為30%。
本項(xiàng)目總投資483984.79萬元，其中銀行貸款380000萬元，企業(yè)自籌資金103984.79萬元，企業(yè)自有資金比例為21.49%，符合國家相關(guān)部門和我行關(guān)于項(xiàng)目資本金比例的要求。
(二)資金來源及落實(shí)情況
本項(xiàng)目資本金為103984.79萬元，其中用于固定資產(chǎn)投資96449.5萬元、流動(dòng)資金投資7535.29萬元。**煤電擬根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度
分時(shí)段落實(shí)資本金，資本金來源包括企業(yè)自身積累和股東投入。股東初步確定2013年上半年投入資本金4億元，下半年投入資本金2億元。本項(xiàng)目是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)極為激烈的煤電一體化項(xiàng)目，各家銀行意向融資額度包括：開行15億元，工行15億元，中行11億元等，銀行融資可以落實(shí)。因此本項(xiàng)目資金籌措方案基本落實(shí)。
第五章 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)
經(jīng)濟(jì)效益分析是建立在以下前提條件可以實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)之上進(jìn)行的：一是企業(yè)所遵循的國家及地方現(xiàn)行法律、法規(guī)、財(cái)經(jīng)政策無重大改變;二是企業(yè)依法持續(xù)經(jīng)營(yíng)，在經(jīng)營(yíng)范圍、方式和決策程序上與現(xiàn)實(shí)基本保持一致;三是在經(jīng)濟(jì)效益分析期內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不受能源、原材料的嚴(yán)重短缺和成本的重大變動(dòng)所引起的產(chǎn)品價(jià)格不穩(wěn)定等不利因素的影響;四是在經(jīng)濟(jì)效益分析期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)涉及的信貸利率、納稅基準(zhǔn)和稅率能夠得到實(shí)現(xiàn);五是在經(jīng)濟(jì)效益分析期內(nèi)無其他人力不可抗拒的因素和不可預(yù)見的因素造成的重大不利影響。
一、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)
**煤電有限公司安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程設(shè)計(jì)建設(shè)2×660MW超超臨界燃煤發(fā)電機(jī)組，并同步建設(shè)煙氣脫硫和脫硝裝置。
(一)計(jì)算期
本次評(píng)估測(cè)算所取的項(xiàng)目建設(shè)期為2年，項(xiàng)目的生產(chǎn)期確定為16年，其中投產(chǎn)期為1年，全部計(jì)算期為18年。
根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)情況分?jǐn)偢髂甓韧顿Y，固定資產(chǎn)投資資金按工
程進(jìn)度分年到位，項(xiàng)目投資比例安排分別為第1年50%、第2年50%。
(二)基準(zhǔn)收益率。基準(zhǔn)收益率按10%測(cè)算。
(三)評(píng)估測(cè)算方法的確定。本項(xiàng)目為新建工業(yè)項(xiàng)目，因此本次評(píng)估按新建項(xiàng)目貸款評(píng)估辦法進(jìn)行測(cè)算。
二、收入估算
(一)銷售收入測(cè)算
鳳臺(tái)電廠二期上網(wǎng)電價(jià)為0.436元/千瓦時(shí)(含稅)，本次評(píng)估采用不含稅電價(jià)，按0.3726元/千瓦時(shí)測(cè)算。
(二)銷售稅金及附加
煤進(jìn)項(xiàng)稅率17%、水費(fèi)進(jìn)項(xiàng)稅率為13%，電費(fèi)銷項(xiàng)稅率為17%、城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為7%，教育費(fèi)附加率為3%，修理費(fèi)進(jìn)項(xiàng)稅率為17%，所得稅稅率為25%。
三、成本估算
本次評(píng)估估算生產(chǎn)利用率的取值為：項(xiàng)目投產(chǎn)期1年，生產(chǎn)負(fù)荷為80%，達(dá)產(chǎn)期年度為100%。
(一)原、輔材料及燃料動(dòng)力費(fèi)用
原材料：參考XX本地電煤價(jià)格估算標(biāo)準(zhǔn)熱值電煤不含稅價(jià)為720元/噸，則**煤電鳳臺(tái)電廠二期的年購煤費(fèi)用不含稅價(jià)為142284萬元。
(二)工資及福利費(fèi)
根據(jù)項(xiàng)目當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展情況及企業(yè)現(xiàn)有人員工資水平，本項(xiàng)目勞動(dòng)定員為300人，人均工資及福利費(fèi)為6.6萬元/年，年工資及福利
費(fèi)為1980萬元。
(三)修理費(fèi)
修理費(fèi)：按形成固定資產(chǎn)總價(jià)值的3.5%計(jì)提。 (四)其他費(fèi)用
其他費(fèi)用按照銷售收入的3%計(jì)提。 (五)固定資產(chǎn)折舊費(fèi)
項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資折舊年限16年，殘值為3%，其他費(fèi)用按10年攤銷。(詳見附表4：固定資產(chǎn)折舊、攤銷費(fèi)用估算表)
(六)管理費(fèi)用
管理費(fèi)用按照銷售收入的`4%計(jì)提。 (七)財(cái)務(wù)費(fèi)用
固定資產(chǎn)貸款利率按現(xiàn)行五年期以上基準(zhǔn)利率6.55%計(jì)算。 (八)銷售費(fèi)用
按銷售收入的0.4%計(jì)提。 四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)
(一)總投資利潤(rùn)率為8.55%。
(二)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：所得稅后為11.81%，所得稅前為13.95%，均高于基準(zhǔn)內(nèi)部收益率。
(三)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(ic=10%)，所得稅后為50992.66萬元，所得稅前為117626.49萬元，均大于零。
(四)投資回收期
所得稅后靜態(tài)投資回收期為8.64年，所得稅前靜態(tài)投資回收期
為7.98年;所得稅后動(dòng)態(tài)投資回收期為14.54年，所得稅前動(dòng)態(tài)投資回收期為12.14年(詳見附表6：全部投資的現(xiàn)金流量表)。
(五)貸款償還期
經(jīng)與項(xiàng)目股東溝通，本次評(píng)估估算中項(xiàng)目?jī)斶�資金來源于項(xiàng)目折舊和攤銷。經(jīng)測(cè)算，借款償還期為14.9年 (詳見附表8-1：長(zhǎng)期借款清償期預(yù)測(cè)表)。
(六)綜合還貸能力評(píng)價(jià)
由于本項(xiàng)目貸款主體為**煤電，屬一般固定資產(chǎn)貸款，因此需對(duì)該公司進(jìn)行綜合還貸測(cè)算;本次評(píng)估的綜合還貸測(cè)算采用簡(jiǎn)單法，只對(duì)該企業(yè)的貸款償還情況進(jìn)行測(cè)算。
1、銀行借款金額
截至2012年11月末，企業(yè)各項(xiàng)借款余額51.073億元。目前企業(yè)在建項(xiàng)目主要為**煤電二期項(xiàng)目，需增加銀行借款38億元。
2、還款資金來源
主要包括企業(yè)計(jì)算期折舊和攤銷。折舊2010、2011年分別為51470.4萬元、49596.5萬元，2012年11月為39940.8萬元，預(yù)計(jì)2012年全年為43571.8萬元， 2013—2014年按照2010、2011、2012年平均計(jì)算為48212.9萬元，2015—2027年按照74768.68萬元(48212.9+26555.78)計(jì)算。攤銷2010、2011年分別為2223.6萬元、1111.7萬元，2012年11月為1362.8萬元，預(yù)計(jì)2012年全年為1486.7萬元，2013-2014按照 2010、2011、2012年平均計(jì)算為1566萬元，2015-2027年按5407.6萬元(1566+3841.6)計(jì)算。
3、貸款利率
貸款利率按照目前人民銀行規(guī)定的五年期以上固定資產(chǎn)貸款基準(zhǔn)利率6.55%測(cè)算。
經(jīng)過計(jì)算，項(xiàng)目綜合還貸期為11.9年(詳見附表8-2：借款清償期預(yù)測(cè)表)。
(七)利息備付率、償債備付率
**煤電鳳臺(tái)電廠二期項(xiàng)目 第 41頁 of第 48頁
利 息 備 付 率
償 債 備 付 率
41
從上表可以看出，項(xiàng)目15年的利息備付率平均值為4.33倍;15年內(nèi)的償債備付率平均值為2.04倍，綜合分析認(rèn)為項(xiàng)目盈利能力較強(qiáng)，資金來源充足，具備較好的還貸能力。
(八)不確定性分析
1.盈虧平衡分析
BEP(生產(chǎn)能力利用率)
=年固定總成本/(年產(chǎn)品銷售收入-年變動(dòng)成本-年稅金及附加) =54864/(267126.25-163853.81-1865.56)
=54.1%
本項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)為54.1%，即當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到或超過產(chǎn)能的54.1%時(shí)項(xiàng)目即可盈利。
2.敏感性分析
本次評(píng)估就銷售收入、總投資、經(jīng)營(yíng)成本的因素變化對(duì)項(xiàng)目相關(guān)指標(biāo)的影響進(jìn)行了敏感性分析。測(cè)算結(jié)果見下表：
敏感性分析
從上表中可以看出，本項(xiàng)目在銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本變化的情況下，10%的變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目影響較大，銷售收入和經(jīng)營(yíng)成本的敏感程度較高，但變動(dòng)后的項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率基本高于或接近于項(xiàng)目基準(zhǔn)內(nèi)部收益率和貸款利率水平;建設(shè)投資變化對(duì)項(xiàng)目影響程度一般，10%的敏感程度較低，指標(biāo)值均高于項(xiàng)目基本內(nèi)部收益率，各項(xiàng)指標(biāo)值較好。因此總體來看本項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
第六章 擔(dān)保措施評(píng)價(jià)
本項(xiàng)目貸款擬采取的擔(dān)保方式為信用方式。
根據(jù)總行《中國農(nóng)業(yè)銀行2012年信貸政策指引》(農(nóng)銀發(fā)【2012】43號(hào))，總行授權(quán)書中確定的.行業(yè)重點(diǎn)客戶，一級(jí)分行可在權(quán)限內(nèi)自主審批突破信用方式用信條件的信貸事項(xiàng)�？傂�2012年對(duì)我行的授權(quán)書中明確XX礦業(yè)集團(tuán)及其直接或間接控股從事集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的子公司是總行認(rèn)定的行業(yè)重點(diǎn)客戶，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括煤炭和電力。XX礦業(yè)集團(tuán)持有**煤電50%的股份，**煤電主營(yíng)業(yè)務(wù)為煤炭和電力。因此**煤電屬于總行確定的行業(yè)重點(diǎn)客戶。本筆業(yè)務(wù)采取信用方式符合我行制度規(guī)定。
第七章 項(xiàng)目?jī)?yōu)劣勢(shì)分析
一、優(yōu)勢(shì)分析
(一)符合國家產(chǎn)業(yè)政策
**煤電安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程是在一期煤電一體化項(xiàng)目的基礎(chǔ)上實(shí)施，項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)政策，采用煤電聯(lián)營(yíng)模式可充分發(fā)揮能源基地優(yōu)勢(shì)，規(guī)避了原材料供應(yīng)受制于煤礦的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)符合我行信貸政策
我行2012年火電行業(yè)區(qū)域政策為：“重點(diǎn)支持京津塘、長(zhǎng)三角、珠三角等電力負(fù)荷中心交通運(yùn)輸條件便利的大型火電項(xiàng)目及內(nèi)蒙古、山西、陜西、安徽、山東、河南等能源基地的大型煤電一體化項(xiàng)目、直供電項(xiàng)目”。本項(xiàng)目位于長(zhǎng)三角地區(qū)，屬大型煤電一體化項(xiàng)目，所發(fā)電量全部供應(yīng)上海，完全符合總行火電行業(yè)區(qū)域政策。
(三)股東實(shí)力強(qiáng)
公司的股東為安徽XX礦業(yè)集團(tuán)和浙能集團(tuán)，雙方各占總股本的50%。股東方資金實(shí)力雄厚，且在煤炭和電力項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)及經(jīng)營(yíng)管理上具有較為豐富的經(jīng)驗(yàn)，公司具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
(四)銷售市場(chǎng)落實(shí)
鳳臺(tái)電廠承擔(dān)著安徽東向發(fā)展融入長(zhǎng)三角的“皖電東送”重任，合作方由XX礦業(yè)集團(tuán)和浙能集團(tuán)各占50%股權(quán)共同投資成立**煤電，公司電廠所發(fā)電量全部銷往浙江，可滿足未來較大的電量缺口，因此公司市場(chǎng)前景較好，具有良好的發(fā)展預(yù)期。
(五)盈利能力強(qiáng)
本項(xiàng)目屬國家支持的高參數(shù)、大容量的環(huán)保電站，具有較強(qiáng)的股東背景支持，建設(shè)條件較好，具備一定的競(jìng)爭(zhēng)能力。所發(fā)電量將全部
供給浙江電力市場(chǎng)，且該項(xiàng)目為煤電一體化的聯(lián)營(yíng)項(xiàng)目，具有生產(chǎn)成本低的優(yōu)勢(shì)，因此項(xiàng)目效益良好。
二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)
(一)工程管理及資金監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
與一般的基本建設(shè)工程相比，火電項(xiàng)目及煤礦開采及安全項(xiàng)目具有投資金額大、施工周期長(zhǎng)、涉及面廣等特點(diǎn)，容易出現(xiàn)投資變化風(fēng)險(xiǎn)。從工程安全角度分析，本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)主要存在于建設(shè)期，項(xiàng)目業(yè)主應(yīng)加強(qiáng)對(duì)施工單位、施工人員安全施工措施的制定、實(shí)施并進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)對(duì)全部工程投保。
(二)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
電力行業(yè)增長(zhǎng)速度很大程度上取決于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，電力負(fù)荷的發(fā)展存在一定的.不確定性，按照安徽省電力發(fā)展規(guī)劃中負(fù)荷預(yù)測(cè)不同方案的差別，2015年全社會(huì)用電量波動(dòng)范圍在目前推薦方案的-3%～15.7%，統(tǒng)調(diào)用電量波動(dòng)范圍在推薦方案的-5.7%～12.5%。因此本工程未來電力市場(chǎng)需求依然具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以未來面臨一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
第八章 主辦行貸款效益分析
一、經(jīng)營(yíng)行經(jīng)營(yíng)情況介紹
**煤電主辦行在XX鳳臺(tái)縣營(yíng)業(yè)部。鳳臺(tái)縣營(yíng)業(yè)部為XX分行下的一級(jí)支行，截至2012年12月31日，鳳臺(tái)縣公司類貸款余額162742
萬元，貸款投放主要集中在火電行業(yè)(淮滬煤電有限公司、**煤電有限責(zé)任公司、XX礦業(yè)集團(tuán)電力有限責(zé)任公司)和其他小企業(yè)。
二、支持本項(xiàng)目對(duì)主辦行的意義
本項(xiàng)目為“皖電東送”項(xiàng)目，結(jié)合市場(chǎng)預(yù)測(cè)和項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)分析具有較好的`發(fā)展前景。支行介入該項(xiàng)目，將產(chǎn)生良好的效益。
介入該項(xiàng)目，不但每年能帶來可觀的利息收入，還可有效改善支行信貸投放結(jié)構(gòu)，提高我行的市場(chǎng)份額，增加優(yōu)質(zhì)貸款的占比，不僅提高競(jìng)爭(zhēng)能力，還能增強(qiáng)我行的社會(huì)影響力;
能為我行組織大量的低成本資金，增加派生存款;
為我行今后與**煤電進(jìn)一步的廣泛合作夯實(shí)基礎(chǔ)，為我行帶來較大的業(yè)務(wù)結(jié)算量，拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道，顯著提高綜合收益。
第九章 評(píng)估結(jié)論
一、項(xiàng)目業(yè)主具備承貸主體資格
本次貸款的承貸主體**煤電為XX礦業(yè)集團(tuán)和浙能集團(tuán)投資成立，具有較強(qiáng)經(jīng)營(yíng)、管理和盈利能力，具備承貸主體資格。
二、項(xiàng)目建設(shè)合法性基本具備
項(xiàng)目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，已取得國家發(fā)改委、國家環(huán)保部、國土資源部等部門有關(guān)項(xiàng)目、核準(zhǔn)環(huán)保、用地預(yù)審等方面的相關(guān)批復(fù)。
三、項(xiàng)目效益良好
本項(xiàng)目屬國家支持的.高參數(shù)、大容量的環(huán)保電站，具有較強(qiáng)的股
東背景支持，建設(shè)條件較好，具備一定的競(jìng)爭(zhēng)能力。所發(fā)電量將全部供給浙江電力市場(chǎng)，且該項(xiàng)目為煤電一體化的聯(lián)營(yíng)項(xiàng)目，具有生產(chǎn)成本低的優(yōu)勢(shì)，因此項(xiàng)目效益良好。
四、項(xiàng)目具備償還貸款能力
項(xiàng)目計(jì)算期年均實(shí)現(xiàn)銷售收入267126萬元，年均實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)34907萬元，總投資利潤(rùn)率為8.55%，稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為11.81%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為50992.66萬元(I=10%)，靜態(tài)投資回收期為8.64年。本項(xiàng)目還款來源主要為折舊和攤銷，預(yù)計(jì)能在15年償還項(xiàng)目貸款。綜合還貸法測(cè)算表明項(xiàng)目綜合還貸期為11.9年。
五、貸款擬采用信用方式
根據(jù)企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況，本次貸款擬采用信用方式。
六、 銀行綜合效益簡(jiǎn)要分析
本次貸款實(shí)施后，可為主辦行在對(duì)公存款、利息收入、結(jié)算業(yè)務(wù)等方面帶來直接收益，同時(shí)，還將有利于改善主辦行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升農(nóng)行在當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的形象和地位。
本項(xiàng)目屬于國家重點(diǎn)支持的煤電一體化項(xiàng)目，符合國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);項(xiàng)目建設(shè)條件較好，所發(fā)電量全部供應(yīng)浙江，市場(chǎng)前景良好，具備較好的經(jīng)濟(jì)效益和貸款償還能力，可予以貸款支持。因此同意對(duì)**煤電有限責(zé)任公司安徽鳳臺(tái)電廠二期擴(kuò)建工程發(fā)放固定資產(chǎn)貸款5億元，貸款期限15年，提款有效期12個(gè)月，寬限期2年，貸款方式為信用，貸款利率按現(xiàn)行利率政策執(zhí)行。授信額度在總行對(duì)XX礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司100億元整體授信額度中**煤電有限責(zé)任公司5億元固定資產(chǎn)貸款額度內(nèi)解決。貸款使用條件為：項(xiàng)目資本金與銀行貸款同比例到位。合同約定條件包括：貸款采用分期償還方式，還款期內(nèi)每年至少兩次償還本金。
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